Fundusze obligacji

Fundusze obligacji mają za sobą bardzo udany rok. Stopy zwrotu rzędu 10% są raczej charakterystyczne dla funduszy akcyjnych czy zrównoważonych, a w tym roku taki wynik uzyskały obligacje. Niektóre fundusze obligacji zyskały jeszcze więcej, przyglądamy się więc stopom zwrotu poszczególnych funduszy oraz ocenimy szansę na kolejne zyski.

Stopy procentowe w strefie euro w górę. Rada Prezesów Europejskiego Banku Centralnego w czwartek podniosła stopy procentowe o 25 punktów bazowych. Główna stopa wynosi teraz 4,50%.

Niedawno RPP zaskoczyła sporą obniżką stóp procentowych. Ponieważ RPP jako pierwsza na świecie zdecydowała się na taki krok (w cywilizowanych państwach), to albo jest to sprawa polityczna, albo z RPP ma na stole recesyjne dane z gospodarki (stąd decyzja).

W 2020 roku skończyła się hossa na rynku obligacji i zobaczyliśmy bezprecedensową bessę. Przed bessą na rynku obligacji używałem porównania do 2007 – być może skończył się historyczny trend i rynek obligacji już nie będzie taki sam (jak akcje po 2007 roku).

W raportach giełdowych, publikowanych na stronie Funduszowe.pl, wysyłanych do Abonentów oraz w artykułach Premium, opisywaliśmy mechanizmy wpływające na wyceny funduszy obligacji. Dzisiaj opiszę ten mechanizm dokładniej, mając na uwadze to, że w dniu wczorajszym Rada NBP obniżyła stopy procentowe aż o 0,75%.

Inflacja w sierpniu 2023 roku wyniosła 10,1 procent, licząc rok do roku – wynika ze wstępnych danych Głównego Urzędu Statystycznego (GUS). W porównaniu z poprzednim miesiącem, ceny utrzymały się na tym samym poziomie. W lipcu wzrost cen towarów i usług wynosił w ujęciu rocznym 10,8 procent.

Inwestując w fundusze inwestycyjne zwykle rotujemy aktywa między grupami klas aktywów (fundusze pieniężne, fundusze obligacji, fundusze akcji i czasami fundusze surowcowe). W celu skutecznej alokacji można stosować schemat alokacji aktywów, który da możliwie optymalną stopę zwrotu.

Inwestowanie pasywne to długoterminowe podejście do inwestowania, którego celem jest stopniowe tworzenie bogactwa w miarę upływu czasu. Najlepiej, gdy ograniczamy transakcje, bowiem wtedy minimalizujemy koszty. Jak więc inwestować pasywnie, by stopniowo budować swój majątek?

Przemysłowy PMI dla gospodarki niemieckiej wyniósł 40,6 punktów, wobec prognozy na poziomie 41 punktów . To najniższy poziom od 3 lat i jeden z najniższych poziomów w ostatnich 25 latach.

Trwający na rynkach finansowych cykl nie jest standardowy. Z jednej strony może to wynikać jeszcze z pandemii Covid19 (przesunięcie cyklicznego dołka), z drugiej strony wpływ na nasz rynek miała wojna (najpierw silne przereagowanie w dół, potem duża siła polskiego rynku). Jak się w tym znaleźć i jak inwestować w fundusze obligacji oraz akcji?