Analizy funduszy inwestycyjnych

Pojedynek funduszy aktywne oraz pasywnie zarządzanych: Czy legendy polskiego rynku (Skarbiec, Generali) obronią się przed matematyką?

W świecie pełnym skomplikowanych algorytmów, sztucznej inteligencji i kryptowalut, portfel 60/40 pozostaje niezachwianym punktem odniesienia dla całego świata finansów (benchmarkiem). To strategia, która od dekad stanowi fundament dla funduszy emerytalnych i dużych instytucji. Zasada jest genialna w swojej prostocie: 60% Twoich pieniędzy pracuje w ryzykownych akcjach (dając wzrost), a 40% w bezpiecznych obligacjach (dając stabilizację […]

Większość początkujących inwestorów popełnia ten sam, kosztowny błąd: traktują fundusze akcji jak lokatę bankową, z której można wypłacić pieniądze w dowolnym momencie bez straty. Rzeczywistość rynkowa jest jednak brutalna. Zakładając, że kompletnie nie znasz się na inwestowaniu – inwestowanie w akcje z horyzontem 12 miesięcy to rzut monetą – masz 50% szans na sukces i […]

Mechanizm FIFO w funduszach – jak optymalizować podatek przy częściowej wypłacie?

Czy wiesz, że różnica między 0,2% a 2% opłaty rocznej może kosztować Cię kilkaset tysięcy złotych w długim terminie? Wskaźnik TER to jeden z najważniejszych parametrów, na który musisz patrzeć, wybierając fundusze inwestycyjne. W tym artykule rozkładamy go na czynniki pierwsze.

Inwestorzy często używają pojęć „jednostka” i „certyfikat” zamiennie. To błąd, który może kosztować – zwłaszcza gdy potrzebujesz szybko wycofać gotówkę. Choć oba instrumenty służą do zarabiania na funduszach, z prawnego i praktycznego punktu widzenia dzieli je przepaść. Dlaczego jednostek FIO nie znajdziesz na giełdzie, a certyfikatami FIZ możesz handlować jak akcjami? Wyjaśniamy.

Czy wiesz, że możesz stać się współwłaścicielem największych technologicznych gigantów świata, nie wychodząc z domu i inwestując kwoty dostępne dla każdego portfela? PKO Technologii i Innowacji Globalny to subfundusz, który od lat przyciąga inwestorów szukających ekspozycji na rewolucję cyfrową, sztuczną inteligencję i nowoczesną medycynę.

W nie tak dawnym rankingu małych i średnich spółek wskazałem na zachowanie funduszu Skarbiec Małych i Średnich Spółek. Znalazł się on na 18 miejscu, zamykając swoim (najgorszym wynikiem) cały ranking. I oto niespodzianka.

Fundusze akcyjne od lat budzą skrajne emocje. Dla jednych są synonimem wysokich zysków, dla innych – niepotrzebnego ryzyka. Prawda, jak to zwykle bywa w inwestowaniu, leży pośrodku. Aby zbudować autorytet w inwestowaniu i portfel odporny na zawirowania, trzeba zrozumieć, że o sukcesie w funduszach akcyjnych rzadko decyduje „wyczucie rynku” (tzw. market timing). Znacznie częściej wygrywa… […]

Inwestowanie w fundusze bez przeczytania ich dokumentacji jest jak podpisywanie umowy kredytowej bez patrzenia na oprocentowanie. Większość inwestorów kończy lekturę na krótkiej karcie KIID (Kluczowe Informacje dla Inwestorów), ignorując opasłe tomy prospektu emisyjnego i statutu. To błąd, który może kosztować.