Fundusze małych i średnich spółek

Małe spółki na GPW to mocno cykliczny rynek. W czasie wieloletniej hossy dolara okresy hossy rynku MISS trwają ok. 1,5 roku, natomiast o wiele silniejszy trend występuje w erze bessy dolara. Ja obecnie wygląda indeks sWig80, który już przecież odrobił całość strat związanych z pandemią?

Biorąc pod uwagę historię ostatnich 20 lat, fundusze małych i średnich spółek wydają się najlepszą formą oszczędzania kapitału. Kupując dobrze fundusz małych i średnich spółek (gdy jest tanio), możemy liczyć nawet na 16% roczny zysk. Jeżeli dobrze kupimy (w czasach takich teraz), to przez długie lata środki powinny dobrze pracować i średniorocznie przynosić zysk.

Dość często na blogu poruszamy temat wpływ globalnych czynników na indeks Wig20. Kluczowy dla gospodarek rynków wschodzących jest dolar, który jest ujemnie skorelowany z rynkami akcji – innymi słowy – giełdy wschodzące rosną, gdy dolar traci na wartości. Dziś porównałem wycenę euro, która teoretycznie powinna mieć większy wpływ na krajowych eksporterów, a to przekłada się na […]

Z kontrariańskiego punktu widzenia kiepskie nastroje panujące wśród krajowych inwestorów są zwykle zapowiedzią nadejścia fali trwalszych wzrostów. Zwykle sytuacja powtarza się – tłum wyprzedaje aktywa a globalne instytucje akumulują akcje (stąd rekordowe obroty). Czy w marcu nastąpiło już ostateczne schłodzenie nastrojów i ostateczna wyprzedaż na rynku funduszy akcyjnych?

Indeks sWig80 odrobił już 50% strat spowodowanych paniką koronawirusa. O ile w perspektywie 2 lat obecne poziomy są wciąż bardzo atrakcyjne, o tyle w perspektywie paru tygodni wzrost może zostać już ograniczony do luki bessy:

Fundusz Skarbiec MISS od wielu miesięcy ma siłę relatywną. W segmencie małych i średnich spółek mało który fundusz ma tak dobre wyniki. W fundusze ten można inwestować także w emeryturę IKE – w mBanku na koniec emerytalnym fundusz występuje pod nazwą IKE małych i średnich spółek.

Bardzo często w życiu popadamy w skrajne emocje – raz jest to euforia, by za parę dni popaść w dramat i smutek. Przesadzamy zarówno w optymizmie, jak również w nieracjonalnym pesymizmie. Na giełdzie jest podobnie – wyceny akcji zmieniają się od hurra – przereagowania, do skrajnie niedowartościowanych poziomów. Tak było, jest i będzie. Kiedyś zadałem […]

Koronawirus jako czynnik nieprzewidywalny stwarza potencjalne okazje do kupna funduszy akcyjnych. Wirus straszy inwestorów w całej Europie, lecz jego wpływ będzie miał znaczenie na giełdy w perspektywie kilku tygodni. Wiosną ryzyko znacząco spadnie (sezonowość wirusów). Jak wykorzystać spadek do kupna? W tym momencie widzę 2 możliwe scenariusze, w których można podjąć decyzje o dokupieniu funduszy […]

Trendowy rynek małych i średnich spółek. Wyraźne trendy na rynku małych i średnich spółek generalnie pomagają w inwestowaniu w fundusze (małych i średnich spółek). Główne zadanie inwestora to przecież kupowanie fundusze akcyjnych na czas hossy oraz bezpiecznych aktywów (fundusze obligacji, pieniężne) na czas bessy rynku akcyjnego. Łatwiej rozpoznać okresy dobre dla inwestycji na rynku, który […]

Fundusz Ipopema m indeks jest tzw. funduszem indeksowym – odzwierciedla zachowanie indeksu mWig40. Fundusz Indeksowy ma plusy i minusy – ten najważniejszy minus jest taki, że indeks nie „przeskoczy” swojego benchmarku – indeksu mWig40. Jeżeli jednak przeanalizujemy historię wyników funduszy inwestycyjnych, to mało który fundusz jest w stanie takowy benchmark pokonać.