Fundusze akcyjne

Skarbiec Spółek Wzrostowych to subfundusz inwestycyjny otwarty, który inwestuje w akcje spółek wzrostowych. Spółki te charakteryzują się wysoką dynamiką wzrostu przychodów i zysków (o tym porozmawiamy jeszcze), a także potencjałem do generowania wysokich zwrotów na zainwestowanym kapitale (i o tym również porozmawiamy).  Skoro jest tak dobrze, to dlaczego jest tak źle? Fundusz w 2 lata […]

Niedawno RPP zaskoczyła sporą obniżką stóp procentowych. Ponieważ RPP jako pierwsza na świecie zdecydowała się na taki krok (w cywilizowanych państwach), to albo jest to sprawa polityczna, albo z RPP ma na stole recesyjne dane z gospodarki (stąd decyzja).

Od początku sierpnia fundusze akcyjne znajdują się w korekcie. Czy będzie to kontrolowana korekta, czy może grozi nam wznowienie bessy na rynku akcyjnym? Przyjrzyjmy się kilku zmiennym, które w dużym stopniu korelują z indeksem Wig20.

Fundusze akcyjne to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który inwestuje większość swoich aktywów w akcje spółek. Akcje to papiery wartościowe, które reprezentują udział we własności spółki. Kupując akcje, inwestor staje się współwłaścicielem firmy i ma prawo do udziału w jej zyskach.

Zarówno w czasie bessy jak i hossy, trend na indeksie Wig20 nie jest jednowymiarowy.  W czasie hossy występują spore korekty, które stanowią nierozłączną część ruchu. Takie korekty są niezbędne do dobrego kupna funduszy akcyjnych  – kiedy w obecnym cyklu wystąpi taka korekta?

Dobrze jest znana odwrotna korelacja dolara do akcyjnych rynków wschodzących – jeżeli dolar się umacnia, to zwykle traci na wartości nasza giełda oraz rynki wschodzące. Wzrost naszej giełdy odbywa się tylko w fazie deprecjacji dolara. Rośniemy więc wraz z eurodolarem.

Inwestując w fundusze inwestycyjne zwykle rotujemy aktywa między grupami klas aktywów (fundusze pieniężne, fundusze obligacji, fundusze akcji i czasami fundusze surowcowe). W celu skutecznej alokacji można stosować schemat alokacji aktywów, który da możliwie optymalną stopę zwrotu.

Inwestowanie pasywne to długoterminowe podejście do inwestowania, którego celem jest stopniowe tworzenie bogactwa w miarę upływu czasu. Najlepiej, gdy ograniczamy transakcje, bowiem wtedy minimalizujemy koszty. Jak więc inwestować pasywnie, by stopniowo budować swój majątek?

Odwrócona krzywa rentowności występuje, gdy rentowność obligacji skarbowych o krótszym terminie wykupu wzrasta powyżej rentowności obligacji długoterminowych. Taka sytuacja nie jest standardowa i co ciekawe uważa się, iż odwrócona krzywa rentowności zapowiada recesję. A czy odwrócona krzywa zapowiada spadki na rynku akcji?

Trwający na rynkach finansowych cykl nie jest standardowy. Z jednej strony może to wynikać jeszcze z pandemii Covid19 (przesunięcie cyklicznego dołka), z drugiej strony wpływ na nasz rynek miała wojna (najpierw silne przereagowanie w dół, potem duża siła polskiego rynku). Jak się w tym znaleźć i jak inwestować w fundusze obligacji oraz akcji?