Najlepsze fundusze inwestycyjne

W tworzeniu rankingów najlepszych funduszy inwestycyjnych tkwi kluczowy błąd. Każdy ranking bazuje na przeszłości, ale żaden z nich nie mówi o tym, co wydarzy się w przyszłości. To właśnie to tajemnicze “przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych stóp zwrotu”. Analogicznie najlepsze fundusze inwestycyjne, to niekoniecznie te fundusze, które posiadają największą pule wpłat od inwestorów.

Najlepsze fundusze inwestycyjne, to takie fundusze, które łączą w sobie umiejętność zarabiania niemal w każdych warunkach rynkowych. Sprawdźmy, jakie to mogą być fundusze. Zanim jednak przejdziemy do konkretnych przykładów, warto ugruntować podstawy i przypomnieć sobie, czym są fundusze inwestycyjne i jak działają mechanizmy, które nimi rządzą.

Kryteria wyboru najlepszego funduszu inwestycyjnego

Skupmy się na tym, co najważniejsze, czyli na tym, co musisz zauważyć, zanim wybierzesz swój fundusz inwestycyjny.

Akumulacja

Brzmi tajemniczo, ale to bardzo proste. Akumulację najprościej możemy wytłumaczyć, jak wzrost obrotów pojawiający się po długim okresie spadków. Jeżeli w fundamentach spółki / rynku jest wszystko w porządku, zobaczymy na spadku duże piki wolumenowe (większe od tła) oraz świece z dużymi dolnymi cieniami.

Jeżeli widzisz takie sygnały (tutaj akurat na WIG20), rozglądasz się za funduszami dużych spółek z GPW.

Analiza Spółek w Portfelu

No dobrze, ale który fundusz wybrać? Jeżeli patrzysz na WIG20, to widzisz akumulację na tym konkretnie indeksie. Musisz koniecznie sprawdzić swój wybrany fundusz inwestycyjny i zobaczyć, w co ten fundusz inwestuje. Musisz znaleźć kartę takiego funduszu – te najczęściej podają mniej więcej 50% składu własnego funduszu inwestycyjnego. Jeżeli już masz listę spółek, musisz wykonać dokładnie tożsamą pracę z każdą z tych spółek. Zobaczyć, czy na spadku wystąpiła akumulacja.

To się niestety zdarza, zwłaszcza w przypadku funduszy aktywnie zarządzanych, ich iż skład nie odpowiada benchmarkowi (tutaj WIG20). Co z tego, jak na WIG20 występuje akumulacja, jeżeli dominującą pozycją w portfelu może być Eurocash, który ma problem z rentownością, a wykres wskazuje na dystrybucję akcji?

Sprawa jest prosta – jeżeli na spółkach, które zobaczysz w karcie funduszu, występuje akumulacja, wybierz ten fundusz!

Moment Wejścia (Timing)

Czasem trudno jest łapać dołek i nie warto tego robić. Kiedyś mój przyjaciel, doskonały trader rynkowy, powiedział mi, że nigdy nie łapie dołków. Właściwie, to dołki go nie interesują. To, co musi zobaczyć, to akumulację. Jak zobaczy akumulację, to rynek wzrośnie. Nie wzrośnie w końcu, jeżeli akumulacja jeszcze trwa (to by było łapaniem dołka). On puszcza rynek. Ten chwile porośnie, po czym próbuje spadać. Jeżeli tutaj pojawiają się testy wolumenowe (zaznaczyłem, jak to wygląda na powyższym wykresie), to masz dosłownie okienka, kiedy w rynek spokojnie (i bardzo bezpiecznie) możesz wejść.

Dlaczego te kryteria i jakie fundusze inwestycyjne są najlepsze?

Należy rozumieć to, że rynek jest zmienny i jest żywym organizmem. To, które fundusze inwestycyjne są najlepsze, decyduje to, co aktualnie dzieje się na rynku. Absolutnie nie kieruj się w ciemno rankingami funduszy inwestycyjnych, bo bywa to zgubne. Możesz jednak je odpowiednio zinterpretować w zgodzie z powyższą metodyką postępowania. To działa. Inaczej nie bylibyśmy w stanie osiągać tak spektakularnych wyników na rynku funduszy inwestycyjnych.

Uniwersalne, zawsze najlepsze fundusze inwestycyjne

Istnieje coś, co autentycznie jest bezpieczne. Są to fundusze spółek dywidendowych. Zanim przejdę do pokazania dwóch przykładowych funduszy, wyjaśnię, dlaczego traktuję je, jako najlepsze:

• Nawet, jeżeli trafi się bessa – zawsze będą akumulowane. Zawsze. Szybko odrobią swoje straty.
• Regularnie zyskują na wartości w czasie.

Dlaczego tak się dzieje i jaki mechanizm za to odpowiada? Wyobraź sobie przedsiębiorstwo, które dzisiaj ma 100 zł przychodu na akcję. Ono się rozwija i za 5 lat ma 200 zł przychodu na akcję. Ta firma realnie jest 100% więcej warta. Warto pamiętać o prostej prawdzie: najważniejszy w inwestowaniu jest czas i dobre aktywa. To połączenie buduje majątek.

Najlepsze fundusze inwestycyjne wybierają takie akcje do portfela, które regularnie zwiększają pulę wypłat dywidend. Jest to możliwe, ponieważ spółki zwiększają przychody i mają z czego płacić coraz wyższe dywidendy.

Jeżeli fundusz inwestycyjny inwestuje w tego rodzaju spółki, masz gwarancję tego, że jednostki uczestnictwa będą regularnie zyskiwać na wartości. To jest tak proste. Jeżeli zaś trafi się bessa, inwestorzy potraktują to, jako okazję inwestycyjną i chętnie to kupią, powodując w przyszłości wzrost.

Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych

W prawdzie nie dysponuję wolumenem obrotu, ale mam 100% przekonania, że dolne cienie na wskazanych świecach powstały dlatego, ponieważ popyt tam działał (spełnione warunki zakupu funduszu). Dla osób szukających konkretnych rozwiązań, przygotowaliśmy osobną analizę: strategia na fundusz Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych. Warto do niej zajrzeć, aby poznać szczegóły.

To jest fundusz globalny, ale w praktyce inwestuje przede wszystkim w spółki amerykańskie. Możemy porównać, jak taki fundusz radzi sobie ze średnią spółek z krajów rozwiniętych.

Nie jest to żadnym przypadkiem, iż fundusz ten radzi sobie lepiej, niż średnia rynków. Doskonale widać to, jak fundusz zachował się w trakcie kilku bess. W 2015 roku tracił, ale szybko się pozbierał. W trakcie Covidu dostał każdy rynek, ale spółki dywidendowe szybko się pozbierały. Najlepsza jednak była bessa z 2022 roku, która dosłownie ominęła spółki dywidendowe.

Jeżeli miałbym wskazać jedną, nadrzędną zasadę inwestowania przy wyborze najlepszych funduszy inwestycyjnych, to byłaby to zasada – “szukaj spółek, które zwiększają przychody”. Zobaczysz na nich akumulację, której konsekwencją będzie wzrost ceny akcji.

← Wróć do: Rankingi i Edukacja

FAQ – Najczęściej zadawane pytania