Inwestowanie w małe i średnie przedsiębiorstwa na GPW to strategia, która w 2025 roku przyniosła inwestorom mocne stopy zwrotu. Dynamiczny rozwój lokalnych liderów sprawił, iż niektóre fundusze inwestycyjne małych i średnich spółek zaliczyły doskonałe wyniki. Poprawa fundamentów spółek oraz napływ kapitału do funduszy akcyjnych mogą sprawić, iż kolejne spektakularne wyniki mogą być dopiero przed nami.
Poniżej prezentujemy szczegółowe zestawienie 18 funduszy z kategorii “akcji polskich małych i średnich spółek”, uszeregowane według stopy zwrotu za ostatnie 12 i 36 miesięcy. Analizujemy zarówno krótkoterminową dynamikę (12M), jak i długoterminową stabilność wyników (36M), aby wskazać fundusze, które najlepiej radzą sobie ze zmiennością rynku.
Jak radzi sobie nasz Portfel Podstawowy?
Nie opieramy się tylko na teorii. Nasze strategie przekuwamy w realne wyniki. Sprawdź, jak zarządzamy kapitałem i jakie stopy zwrotu osiągamy w praktyce.
| Lp. | Nazwa Funduszu | Wynik 12M | Wynik 36M |
|---|---|---|---|
| 1 | Esaliens Małych i Średnich Spółek | +60,19% | +77,87% |
| 2 | Rockbridge Akcji Średnich Spółek | +34,13% | +111,04% |
| 3 | Rockbridge Neo Akcji Średnich Spółek | +33,31% | +108,12% |
| 4 | UNIQA Akcji Małych i Średnich Spółek | +31,13% | +115,44% |
| 5 | Rockbridge Neo Akcji Małych Spółek | +30,80% | +87,33% |
| 6 | inPZU Akcje Polskie Małych i Średnich Spółek O | +28,20% | +90,21% |
| 7 | Santander Akcji Małych i Średnich Spółek | +27,98% | +95,62% |
| 8 | Goldman Sachs Średnich i Małych Spółek | +27,56% | +86,93% |
| 9 | Ipopema Małych i Średnich Spółek | +27,53% | +97,61% |
| 10 | PZU Akcji Małych i Średnich Spółek | +25,53% | +101,10% |
| 11 | AGIO Akcji Małych i Średnich Spółek | +23,32% | +105,02% |
| 12 | Generali Akcje Małych i Średnich Spółek | +21,79% | +96,10% |
| 13 | Pekao Dynamicznych Spółek | +21,35% | +80,78% |
| 14 | Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek | +20,54% | +53,99% |
| 15 | Millennium Dynamicznych Spółek | +19,72% | +81,40% |
| 16 | Investor Top Małych i Średnich Spółek | +18,75% | +81,40% |
| 17 | BNP Paribas Małych i Średnich Spółek | +18,47% | +79,97% |
| 18 | Skarbiec Małych i Średnich Spółek | +11,73% | +82,10% |
Chcesz wiedzieć, co dokładnie kupujemy?
Otrzymuj konkretne sygnały inwestycyjne, analizy techniczne i pełny wgląd w skład naszego portfela funduszowego. Dołącz do świadomych inwestorów.
Wnioski z analizy rankingu
- Dominacja średnich spółek: Wyniki funduszy takich jak UNIQA czy Rockbridge (powyżej 100% w 36M) pokazują, że selekcja spółek z indeksu mWIG40 była kluczem do sukcesu w ostatnich latach. Aby lepiej zrozumieć, jak budować zyskowny portfel, warto sprawdzić, jakie fundusze inwestycyjne warto mieć w portfelu.
- Krótkoterminowy lider: Esaliens* z wynikiem +60,19% w ciągu roku deklasuje konkurencję pod względem dynamiki, co sugeruje bardzo trafną, agresywną strukturę portfela w ostatnich miesiącach.
- Bezpieczeństwo w skali: Większość analizowanych funduszy (aż 17 na 18) wygenerowała dwucyfrowe zyski w skali roku, co potwierdza szeroką hossę w tym segmencie rynku.
Esaliens Małych i Średnich Spółek – za wzrost wyników funduszu w ostatnich 12 miesiącach odpowiadały dwie spółki, które stanowią ~18% wartości funduszu – Creotech Instruments oraz Scanway. Wydaje się, że wynik ten jest nie do powtórzenia.
Na 18. miejscu znajduje się Skarbiec Małych i Średnich Spółek, który ucierpiał w 2025 roku głównie za sprawą dużej korekty na inPost oraz CCC (w tym bessy płaskiej XTB). Te trzy spółki odpowiadają za ~25% aktywów funduszu i mogą stać się końmi pociągowymi w kolejnych miesiącach.
Dobrze zatem widzieć rankingi, ale też warto głębiej wbić się w temat i zrozumieć, co się za nimi faktycznie kryje. Dobrze wpisuje się tutaj stwierdzenie, iż przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych wyników. Dlatego kluczem do sukcesu jest długoterminowa strategia inwestycyjna dobrych rezultatów.
Podsumowanie sektora MiŚ
Sektor polskich małych i średnich spółek udowodnił, że potrafi generować trzycyfrowe stopy zwrotu w skali kilku lat, znacząco wyprzedzając główny indeks WIG. Inwestorzy, którzy postawili na fundusze aktywne, mogli liczyć na premię wynikającą z profesjonalnej selekcji walorów. Pamiętajmy jednak, że tak wysokie stopy zwrotu wiążą się z większą zmiennością – segment MiŚ jest bardziej czuły na cykle koniunkturalne, co w okresach hossy jest jego największym atutem.
FAQ – Najczęściej zadawane pytania
Który fundusz MiŚ zarobił najwięcej w ciągu roku?
W horyzoncie 12-miesięcznym najlepszy wynik osiągnął fundusz Esaliens Małych i Średnich Spółek, uzyskując imponującą stopę zwrotu na poziomie 60,19%.
Dlaczego warto inwestować w małe i średnie spółki?
Mniejsze spółki (z indeksów mWIG40 i sWIG80) często charakteryzują się większą dynamiką wzrostu zysków niż duże korporacje. Ich elastyczność i ekspozycja na lokalny rynek w okresach hossy przekładają się na ponadprzeciętne zyski.
Jakie jest ryzyko inwestowania w fundusze MiŚ?
Głównym ryzykiem jest większa zmienność notowań (większe spadki podczas korekt) oraz niższa płynność akcji mniejszych firm. Inwestycja w tego typu fundusze powinna być traktowana jako długoterminowa.
Czy koniec roku 2025 to dobry moment na wejście w MiŚ?
Wyniki historyczne pokazują silny trend wzrostowy, jednak decyzja powinna być poparta analizą cyklu gospodarczego. Fundusze MiŚ świetnie radzą sobie w fazie ożywienia gospodarczego.
Paweł PagaczZałożyciel / Redaktor Naczelny Ekspert rynku funduszy inwestycyjnych. Na Funduszowe.pl pomaga budować stabilne portfele i skutecznie pomnażać kapitał, opierając się na selekcji najlepszych rozwiązań TFI. Tłumaczy zawiłości rynku na prosty język zysków. |
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.