Dzisiaj zapraszam do analizy funduszu inwestycyjnego PKO Akcji Polskich Plus. Zobaczymy, czy warto oszczędzać pieniądze (inwestować) w fundusz PKO Akcji Polskich Plus. Sprawdzimy, jak fundusz inwestycyjny PKO radzi sobie na tle rynku oraz w co inwestuje (i jaki z tego wynika potencjał do zarobku). Poznaj moją opinię na temat funduszu inwestycyjnego PKO Akcji Polskich Plus.
Fundusz inwestycyjny PKO Akcji Polskich Plus
Z karty funduszu inwestycyjnego PKO Akcji Polskich Plus, należącego do PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, dowiadujemy się, iż:
- 80% środków inwestowane jest w indeks WIG,
- 10% środków fundusz inwestuje w indeks MSCI World USD
- 10% kierowane jest na WIBID
Zanim przejdę do indeksu WIG, wyjaśnię szybko, czym jest MSCI World USD oraz WIBID:
|
Nic nie obiecujemy (poza rzetelną informacją o rynkach finansowych). Podaj swój e-mail, zagłęb się w rynki finansowe i podejmuj samodzielnie dobre decyzje inwestycyjne. Zapisuję się. |
Ponieważ 70% udział w tym indeksie mają Stany Zjednoczone, znajdziemy w tym indeksie takie akcje, jak Apple, Microsoft czy Alphabet. Jednak to nie jest tak, że fundusz inwestycyjny PKO Akcji Polskich Plus inwestuje w ok. 1500 spółek z tego tytułu. Odbywa się to na zasadzie kupna jednostek uczestnictwa innego emitenta, który replikuje ten indeks w ramach własnych inwestycji. Innymi słowy – fundusz inwestycyjny kupuje jednostki uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego.
WIBID zaś, to nic innego procent uzyskiwany od innego banku za pożyczenie im własnych pieniędzy. Innymi słowy – PKO pożycza pieniądze innemu bankowi, ten zaś płaci oprocentowanie za pobrany depozyt.
Fundusz inwestycyjny PKO Akcji Polskich Plus nie naśladuje indeksu WIG dokładnie
Szerzej należy omówić stwierdzenie, iż 80% środków funduszu PKO Akcji Polskich Plus inwestowane jest w WIG. O ile w przypadku MSCI World oraz WIBID możemy mówić o naśladowaniu benchmarku (fundusz zarabia 1:1, bez własnej inwencji twórczej), tak w przypadku indeksu WIG nie możemy mówić o naśladowaniu benchmarku. Inwestycje funduszu różnią się w udziale poszczególnych spółek, co ma negatywny wpływ na notowania funduszu.
Zobaczmy w pierwszej kolejności 10 spółek z indeksu WIG o największej kapitalizacji według serwisu giełdowego GPWBenchmark.pl
Skoro już to mamy, to porównajmy procentowy udział spółek, które podaje karta funduszu inwestycyjnego PKO Akcji Polskich Plus:
Z powyższego wynika, że fundusz inwestycyjny PKO Akcji Polskich Plus zredukował posiadanie największych pozycji w indeksie WIG na rzecz (prawdopodobnie) bardziej równomiernego rozłożenia kapitału pomiędzy spółki wchodzące w skład tego indeksu.
To sprawia, iż fundusz inwestycyjny PKO ma problem z osiągnięciem lepszych wyników od samego indeksu WIG:
Czy warto inwestować w fundusz PKO Akcji Polskich Plus
Jest to moja całkowicie subiektywna opinia. Po wybuchu pandemii mamy do czynienia z hossą na rynku, poprzedzoną silniejszą korektą od końca 2022 roku. To właśnie ta hossa sprawia, iż możliwe jest zarabianie na szerokim rynku spółek, a to właśnie w nie inwestuje ten fundusz inwestycyjny PKO Akcji Polskich Plus.
Jeżeli weźmiemy pod uwagę notowania funduszu PKO Akcji Polskich Plus od początku jego istnienia, zobaczymy całkowicie inną stopę zwrotu, dużo gorszą:
Wynika ona z tego, że na Giełdzie Papierów Wartościowych inwestuje się w fundusze inwestycyjne akcji tylko wtedy, kiedy można na nich zarobić (w okresie hossy, która zwykle nie trwa długo). Przygotowaliśmy dla Czytelników artykuł, kiedy inwestować w fundusze akcji.
Fundusz PKO Akcji Polskich Plus odstaje od Benchmarku, jednak zmiana w krótkim terminie nie jest szczególnie bolesna dla inwestorów. Warto więc inwestować w fundusz, jednak tylko i wyłącznie w okresach, które sprzyjają naszemu rynkowi.
Zobacz fundusze PKO TFI, które opisaliśmy dla Ciebie. Być może znajdziesz lepszy fundusz inwestycyjny od PKO Akcji Plus.
Fakt, że fundusz inwestuje 20% środków niezależnie od zachowania indeksu WIG, nie uchroni notowań przed spadkiem w razie wystąpienia bessy. Wystarczy spojrzeć na lata 2011, 2015, 2018-2020 czy 2022-2023.
Większość szczegółowych informacji na temat funduszu PKO Akcji Polskich Plus, znajdziesz na stronie PKO TFI.
Autor Paweł Pagacz
Treści Premium (analizy Premium oraz Portfele Funduszowe.pl) są tylko dla naszych Abonentów. Chcesz dostęp?
Czuj się całkowicie bezpiecznie. W ciągu 30 dni możesz zrezygnować i odzyskać cały abonament.
Zaloguj się lub wykup abonament:
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.