Lokaty coraz niższe, bo NBP obniża stopy procentowe

W połowie maja 2025 roku Rada Polityki Pieniężnej zdecydowała się na obniżkę stóp procentowych o 0,50 pkt proc. (stopa referencyjna spadła do 5,25 %, lombardowa do 5,75 %, depozytowa do 4,75 %) – to pierwsza taka decyzja od października 2023 r. W ślad za ruchem NBP pięć banków zrewidowało oprocentowanie swoich lokat i rachunków oszczędnościowych, oferując klientom niższe stawki.

Lokaty coraz niższe, bo NBP obniża stopy procentowe

Obniżka stóp procentowych oznacza, że banki mogą taniej pozyskiwać środki – a w praktyce często przekłada się to na niższe zyski z lokat. Już w maju trzy instytucje (w oczekiwaniu na decyzję RPP) zaczęły redukować stawki, a po 7 maja kolejne pięć zaktualizowało swoje oferty.

Citi Handlowy

Od 13 maja Citibank zmienił dwie promocyjne oferty dla klientów Citigold. W wariancie standardowym maksymalna stawka spadła z 6,8 % do 6,6 % w skali roku (zarówno na Koncie Oszczędnościowym do 200 000 zł przez pół roku, jak i 3-miesięcznej Lokacie Powitalnej do 220 000 zł). Z kolei w ofercie Private Client oprocentowanie Lokaty Powitalnej obniżono z 6,5 % do 6,1 % (do 2 000 000 zł), natomiast Lokata Dodatkowa pozostała na poziomie 6 %. Aby skorzystać z promocji, trzeba otworzyć rachunek Citigold, wykonać co miesiąc min. 3 transakcje kartą na 500 zł oraz utrzymywać saldo odpowiednio na poziomie 420 000 zł (standard) lub 4 200 000 zł (Private Client). Promocje trwają do 4 czerwca.

ING Bank Śląski

ING obniżył oprocentowanie dwóch lokat z funduszem: standardowa, 3-miesięczna Lokata z funduszem teraz daje 6,75 % (było 7 %), a wariant Premium – 7 % (spadek z 7,5 %). Minimalna wpłata to 4 000 zł (standard) lub 10 000 zł (Premium), z czego 70 % lokujemy w wybranych funduszach, a pozostałe 30 % pracuje jako tradycyjna lokata. Konieczne jest także posiadanie lub założenie konta osobistego.

Bank Nowy

Z oferty Banku Nowy zniknęły atrakcyjniejsze stawki na 9 z 14 dostępnych depozytów:

• NowyDepozyt Gwarantowany (nowi klienci): 6 % na 3 miesiące (spadek z 6,2 %), 4,8 % na 6 miesięcy (5 %), 4 % na 12 miesięcy (4,2 %),
• NowyDepozyt (do 1 000 000 zł): 3,5 % na 3 i 6 miesięcy (z 4 %), 3,2 % na 12 miesięcy (spadek o 1 pkt proc.),
• NowyDepozyt Zysk (środki ponad stan z 27.04.2025): 5 % na 3 miesiące (z 5,3 %), 4,2 % na 6 miesięcy (4,8 %),
• NowyDepozyt Premium (nowi klienci): 3 % na 1 miesiąc (3,5 %).

Alior Bank

W kolejnej, 47. edycji Konta Mega Oszczędnościowego promocyjne oprocentowanie nowych środków spadło z 4 % do 3,5 % na 3 miesiące (pozostały warunki: konto osobiste + nowe środki + transakcje kartą/blikiem na 500 zł, aby uzyskać premiową stawkę 5,5 %). Podobne cięcia objęły lokaty:

• Nowe środki: 4 % na 92 dni (z 4,25 %), 3,75 % na 182 dni (4 %), 3,5 % na 365 dni (3,75 %),
• Standardowa: 1,5 % na 3 miesiące (2 %), 2 % na 6 miesięcy (2,5 %), 2,25 % na 12 miesięcy (2,7 %),
• Mobilna: 4,5 % na 100 dni (5 %),
• Online: 3 % na 4 miesiące (3,5 %).
• Oraz w oddziałach – Lokata bez warunków: 3,5 % na 3 miesiące (z 4 %).

BNP Paribas Bank Polska

Cięcia dotknęły aż 25 wariantów lokat terminowych (z wyjątkiem oferty Urodzinowej oraz wybranych Premium). Oto kluczowe zmiany:

• Lokata na nowe środki (środki ponad stan z 6 maja): 3,6 % na 3 miesiące (z 4,25 %), 3,8 % na 6 miesięcy (4 %), 3,3 % na 12 miesięcy (3,75 %), 3,0 % na 18 miesięcy (3,75 %),
• Bankowość Prywatna – nowe środki: 4,5 % na 3 miesiące (5 %),
• Premium – nowe środki: 4,0 % na 3 miesiące (4,5 %),
• Lokata GO: 1 % na 1 miesiąc (1,5 %), 1,5 % na 3 i 12 miesięcy (2 %), 1,75 % na 6 miesięcy (2,25 %),
• GO Premium: 1,5 % na 1 miesiąc (2 %), 2 % na 3 i 12 miesięcy (2,5 %), 2,25 % na 6 miesięcy (2,75 %).

Stopy w dół, więc lokaty też w dół

Obniżka stóp procentowych NBP szybko przeniosła się na rynek depozytów – dzisiejsze oferty lokat i rachunków oszczędnościowych są już zauważalnie niższe niż jeszcze kilka tygodni temu. Oszczędzający, którzy planują ulokować środki w najbliższym czasie, powinni dokładnie przeanalizować warunki poszczególnych promocji (zwłaszcza wymogi dotyczące nowych środków i transakcji), aby wycisnąć maksymalnie dużo z dostępnych na rynku propozycji.

Coraz niższe lokaty stają się mniej atrakcyjne w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi. Sporo lepsze wyniki osiągają fundusze obligacji, natomiast bardzo dobre wyniki fundusze akcyjne.

Autor: Michał Giel

Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.