Fundusze inwestycyjne rynków wschodzących oferują możliwość osiągnięcia zysków z dynamicznie rozwijających się gospodarek, przy nieco zwiększonym ryzyku. Jak zwykle w inwestycjach, zdarzają się okresy, kiedy jednak warto podjąć temat inwestycji w te fundusze akcji.
Czym są rynki wschodzące?
Rynki wschodzące to gospodarki, które znajdują się w fazie szybkiego rozwoju. Mimo dużych postępów technologicznych, wzrostu PKB i poprawy infrastruktury, kraje te wciąż napotykają wyzwania związane z polityką, systemem prawnym czy stabilnością walutową.
Najbardziej znane rynki wschodzące to Chiny, Indie, Brazylia, Rosja, Meksyk czy Turcja. Każde z tych państw ma unikalne cechy i różne perspektywy wzrostu. Przykładowo – Chiny od lat są motorem światowej gospodarki oraz popytu na surowce. Ich rozwój technologiczny i przemysłowy sprawia, że przyciągają inwestorów z całego świata. Indie, z ogromnym potencjałem demograficznym, rozwijają silny sektor IT i przemysł usługowy. Brazylia natomiast jest głównym eksporterem surowców naturalnych, co czyni ją atrakcyjnym miejscem dla inwestorów zainteresowanych surowcami. We wszystkie te rynki możesz inwestować poprzez fundusze rynków wschodzących (Emerging Markets).
Dlaczego warto inwestować w Emerging Markets?
Rynki wschodzące oferują inwestorom możliwość uzyskania wyższych zwrotów w porównaniu do rynków rozwiniętych. Szybkie tempo wzrostu gospodarczego, rosnąca klasa średnia i zwiększony popyt na produkty i usługi napędzają zyski przedsiębiorstw z tych regionów. Kraje takie jak Chiny i Indie od lat notują wzrost PKB na poziomie znacznie wyższym niż kraje rozwinięte. Ponadto, wiele rynków wschodzących korzysta z surowców naturalnych, co stanowi istotny element ich przewagi konkurencyjnej na rynku globalnym. Trzeba tylko wiedzieć, kiedy w fundusze tych rynków zainwestować.
Fundusze inwestycyjne rynków wschodzących
Fundusze inwestycyjne rynków wschodzących oferują atrakcyjny potencjał wzrostu, zwłaszcza w krajach, które doświadczają dynamicznego rozwoju gospodarczego. Jednak moment inwestycji na tych rynkach jest kluczowy, ponieważ są one bardziej podatne na zmienność i ryzyko niż rynki rozwinięte.
Rynki wschodzące mogą oferować najlepsze wyniki, gdy globalna gospodarka znajduje się w fazie ożywienia lub wzrostu. W czasie ekspansji gospodarczej rośnie popyt na surowce, towary i usługi, co korzystnie wpływa na kraje rozwijające się, które często są dużymi eksporterami surowców naturalnych. Inwestowanie w fundusze rynków wschodzących w tej fazie może przynieść znaczące zyski. Czy obecnie trwa właśnie taka faza?
Cykl ożywienia gospodarczego
W mojej opinii tak. Na wykresie widzisz globalny cykl, który klasycznie powinien osiągnąć górną linię (boom gospodarczy). Inwestycje w rynki wschodzące są uzasadnione, aż do osiągnięcia punktu przegrzania.
Wiele rynków wschodzących jest silnie uzależnionych od eksportu surowców, takich jak ropa naftowa, miedź, gaz ziemny czy inne zasoby naturalne. Wzrost popytu na surowce może być sygnałem do inwestowania w fundusze rynków wschodzących, ponieważ poprawa cen surowców często przekłada się na wzrost wartości aktywów w tych krajach. To dlatego ostatnia „ćwiartka” cyklu może być bardzo korzystna dla Emerging Markets. Zobacz kiedy i jakie fundusze kupować.
Rynki wschodzące – ocena techniczna
Analiza techniczna pozwala na wyznaczenie kanału długoterminowej hossy:
Wykres jest zbieżny z analizą cyklu – Manufacturing Index. Wydaje się, że wzrost może przyspieszyć w ostatniej fazie i osiągnąć górną linię kanału, w którym indeks porusza się od wielu lat. W tym rejonie może nastąpić dystrybucja.
Które fundusze inwestują w segment Emerging Markets?
Jednym z najlepszych instrumentów na rynki wschodzące jest Goldman Sachs Dywidendowy Rynków Wschodzących. Jest to bardzo dobry fundusz z grupy Goldman Sachs TFI, który do wyceny jednostek dolicza dywidendy. Wykres funduszu wygląda tak:
W rok zarobił ok. 24% – jest to całkiem dobry wynik, bowiem przez większość roku na Emerging Markets dominowała słabość.
Innym ciekawym funduszem jest inPZU Akcje Rynków Wschodzących. Fundusz inPZU Akcje Rynków Wschodzących koncentruje się na inwestowaniu w akcje spółek notowanych na rynkach wschodzących. Strategia opiera się na dywersyfikacji geograficznej, co oznacza, że inwestycje funduszu są rozproszone w różnych krajach, branżach i sektorach, co minimalizuje ryzyko związane z jednym rynkiem lub przemysłem. Taka struktura portfela pozwala na zrównoważenie potencjalnych zysków z różnych regionów świata, z uwzględnieniem lokalnych różnic gospodarczych.
Fundusze dostępne bez opłat
Dla nieprzekonanych jest jeszcze jeden plus – oba wymienione fundusze są dostępne zupełnie bez opłat w TFI PZU oraz w mBanku (Goldman Sachs). Czy są dobrym rozwiązaniem? W czasie rozwoju gospodarczego tak. Na wartości traci wtedy dolar, a zyskują rynki wschodzące.
Autor Michał Giel
Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.
Treści Premium (analizy Premium oraz Portfele Funduszowe.pl) są tylko dla naszych Abonentów. Chcesz dostęp?
Czuj się całkowicie bezpiecznie. W ciągu 30 dni możesz zrezygnować i odzyskać cały abonament.
Zaloguj się lub wykup abonament:
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.