Kiedy kupić Skarbiec Spółek Wzrostowych?

Kiedy kupić Skarbiec Spółek Wzrostowych? Fundusz ten miał w przeszłości różne fazy – od silnych spadków, do rekordowego wzrostu. Co decyduje o trendzie tego funduszu?

Fundusz Skarbiec Spółek Wzrostowych

Inwestowanie w fundusze akcyjne od lat przyciąga uwagę osób, które szukają możliwości wyższych zysków niż w przypadku lokat czy obligacji. Jednym z ciekawszych rozwiązań na polskim rynku jest Skarbiec Spółek Wzrostowych, fundusz koncentrujący się na akcjach firm z dużym potencjałem rozwoju. Wyróżnia się tym, że  buduje portfel oparty głównie na spółkach zagranicznych, zwłaszcza amerykańskich. W niniejszym artykule przyjrzymy się bliżej temu funduszowi, aby zrozumieć, w co inwestuje, jakie niesie ryzyko i dla kogo może być odpowiedni.

Skarbiec Spółek Wzrostowych to fundusz inwestycyjny otwarty zarządzany przez Skarbiec TFI. Jego strategia polega na poszukiwaniu spółek, które dynamicznie się rozwijają i mają potencjał do generowania ponadprzeciętnych zysków. Podstawą są akcje przedsiębiorstw oferujących innowacyjne rozwiązania, działających w sektorach nowoczesnych technologii i wykazujących silną pozycję rynkową.

Fundusz nie koncentruje się na polskich firmach, choć mogą one pojawić się w portfelu. Zdecydowana większość środków lokowana jest w spółki zagraniczne, a dominującym kierunkiem pozostaje rynek amerykański (oraz w niewielkim stopniu Kanada). To właśnie tam znajdują się globalni liderzy innowacji, którzy są głównym celem inwestycyjnym zarządzających. Ten fundusz po części spełnia też nasze założenia, jako zamiennik (nie idealny) dla funduszu Esaliens Małych i Średnich Spółek USA.

W co inwestuje Skarbiec Spółek Wzrostowych?

Największą część portfela stanowią akcje spółek wzrostowych. Są to firmy, które wykazują bardzo dynamiczny rozwój – ich przychody rosną nawet o kilkadziesiąt procent rocznie. Zarządzający przykładają wagę do tego, aby wybierać przedsiębiorstwa posiadające przewagę konkurencyjną, wysoką rentowność kapitału i stabilne przepływy finansowe.

Szczególną rolę odgrywają spółki amerykańskie, ponieważ tam znajduje się najwięcej innowacyjnych firm wyznaczających kierunki rozwoju globalnej gospodarki. W portfelu można znaleźć takie nazwy jak NVIDIA, Tesla, Microsoft, Meta Platforms, a także dynamicznie rosnące spółki z branży cyberbezpieczeństwa i analityki danych, jak CrowdStrike, Datadog czy Zscaler. Dzięki temu inwestorzy zyskują dostęp do światowych liderów nowych technologii, bez konieczności samodzielnego selekcjonowania akcji na rynkach zagranicznych.

TOP 10 Skarbiec Spółek Wzrostowych

Fundusz Skarbca stanowi mieszankę największych spółek (np. Nvidia) oraz nieco mniej znanych podmiotów. W raportach Funduszowe.pl postaramy się przeanalizować każdą z ważnych spółek funduszu, wyślemy też ewentualny sygnał kiedy fundusz kupić (e-mail oraz sms).

Jaka jest strategia Skarbca?

Ważnym elementem strategii jest tak zwane „drzewko szczęścia”, czyli autorska metoda selekcji spółek. Opiera się ona na trzech kryteriach: szybkim wzroście przychodów, wysokim zwrocie z kapitału oraz solidnych przepływach pieniężnych. Tylko przedsiębiorstwa spełniające te warunki trafiają do portfela.

Co ciekawe, fundusz nie inwestuje w setki różnych spółek, jak ma to miejsce w przypadku szerokich indeksów. Koncentruje się na niewielkiej liczbie wybranych firm – najczęściej jest to od 25 do 40 pozycji. Takie podejście zwiększa potencjalne zyski, ale także podnosi poziom ryzyka, ponieważ wartość jednostki funduszu jest silnie uzależniona od wyników konkretnych spółek.

Obecnie fundusz inwestuje ok. 91% środków w akcje, a ok. 9% stanowi gotówka.

Dla kogo przeznaczony jest fundusz?

Skarbiec Spółek Wzrostowych nie jest propozycją dla każdego inwestora. Fundusz wiąże się z bardzo wysokim poziomem ryzyka i dużą zmiennością. Ceny jednostek mogą silnie reagować na wydarzenia rynkowe, zwłaszcza w sektorze technologicznym. Dlatego rekomendowany horyzont inwestycyjny wynosi co najmniej 3-5 lat.

Fundusz może być dobrym wyborem dla osób, które akceptują ryzyko i chcą zyskać ekspozycję na światowe spółki technologiczne. To rozwiązanie dla inwestorów myślących długoterminowo, zainteresowanych uczestniczeniem w potencjale wzrostowym globalnej gospodarki.

Kiedy kupić?

No właśnie, nie kupuje się na rozgrzanych rynku, po 4-miesiącach wzrostu. Akcje z Nasdaqa kupuje się, gdy indeks schodzi na wskaźniku RSI do wartości 30. Co jakiś czas Nasdaq schodzi do 30…:

Od końca 2024 roku Nasdaq aż 5 razy wykonał korektę, gdzie RSI zeszło do wartości 30. Jesień jest czasem, gdzie kolejna korekta może nastąpić. Po części trend funduszu Skarbca jest związany również z indeksem mniejszych spółek (Russell2000). Obecnie fale w tym indeksie mogą sugerować, że trwa spory trójkąt. Jeżeli tak jest, to fala E jest dobrą strefą na kupno:

Autor Michał Giel

Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.