Jak zacząć inwestować w fundusze inwestycyjne, kiedy jeszcze tego nie robiłeś?

Kiedy nigdy nie inwestowałeś w fundusze inwestycyjne, zaczynasz z czystym kontem. Nie masz żadnej pozycji, tylko gotówkę. Zastanawiasz się, jak zacząć inwestować? Spróbuję Ci to pokazać krok po kroku.

Spis treści Ukryj

1 Jaki jest cel tego artykułu?

2 Fundusze akcji

3 Fundusze obligacji / Fundusze pieniężne

4 Kiedy ani fundusze akcji ani fundusze obligacji nie są dobre, a liczy się gotówka?

5 Jak funduszowe.pl wspomaga inwestorów?

6 Jak zacząć inwestować w fundusze inwestycyjne, kiedy jeszcze tego nie robiłeś?

Jaki jest cel tego artykułu?

Chcę Ci pokazać, jak możesz wejść w świat inwestowania w fundusze inwestycyjne. Uważamy, że trzymanie gotówki na kontach bankowych, to utrata ich potencjału oraz utrata ich realnej wartości. Zależy nam na tym, abyś jako Obywatel tego kraju świadomie wykorzystywał potencjał, jaki dają rynki finansowe. Nie uważam, abyśmy mieli powody do jakichkolwiek kompleksów. Mamy jeden z najlepszych systemów bankowych na świecie, a nasze biura maklerskie / platformy brokerskie oferują doskonałe możliwości inwestowania na rynkach finansowych. I to wszystko często jest praktycznie za darmo. Dlaczego więc z tego nie wykorzystywać?

Na rynkach finansowych w zasadzie występują trzy możliwości inwestowania poprzez fundusze inwestycyjne:

📬 Uczymy oszczędzać i inwestować (w fundusze inwestycyjne, obligacje, ETFy).

Zapisz się na nasz bezpłatny newsletter i otrzymuj konkretne porady analizy, przykłady portfeli i rynkowe wskazówki prosto na maila.

🎁 BONUS: Rabat 20% na pierwszy abonament (możesz zachować kupon bądź wykorzystać od razu).

Zapisz się teraz

Wybierasz fundusze akcji,
Wybierasz fundusze obligacji / fundusze pieniężne,
Żadna z opcji nie jest dobra i w zasadzie, to wszystko może być ryzykowne (rzadko spotykana sytuacja, ale może się niestety zdarzyć).

Omówię teraz w kolejności, jak można postępować i na co uważać.

Fundusze akcji

Fundusze akcji inwestują w akcje, a te poruszają się od niedowartościowania do przewartościowania. Inwestowanie w nie jest bezpieczne, kiedy akcje są niedowartościowane (należy więc kupić fundusze akcji na spadku). Staje się zaś niebezpieczne, kiedy akcje dążą do przewartościowania (ceny są wysoko i istnieje ryzyko przeceny). Już z tych twierdzeń wynika, że kupno funduszy akcji powinno nastąpić wtedy, kiedy czujemy się niekomfortowo (rynek leci lub już spadł), zaś powinniśmy unikać zakupów wtedy, kiedy rynki rosną (i fundusze mogą się pochwalić dobrymi wynikami z przeszłości).

Jak widzisz, inwestowanie w fundusze akcji, chociaż logiczne, działa przeciwko emocjom, bowiem czujemy się bardzo niekomfortowo, kiedy kupujemy coś, co traci lub mocno straciło na wartości ostatnio. Jeżeli zaś widzimy, że coś osiąga rewelacyjne wyniki, stajemy się skłonni do zakupów, bowiem w tym sukcesie chcemy partycypować.

Zobacz na mocno negatywny przykład, który miał miejsce w 2022 roku. Jeżeli kupiłeś fundusze akcji w marcu, to rynek powrócił do tego poziomu dopiero na początku 2023 roku. Pozycja na funduszu akcji była stratna przez kilka miesięcy. Czy to oznacza, że popełniłeś błąd? Nie, absolutnie nie. W funduszowe stosujemy różne metody oceny sytuacji, która mówi o potencjalnym dołku. Tutaj jednak rozmawiamy o podstawowym modelu zachowania.

Warto się tego nauczyć, że kiedy rynek spada i rosną wolumeny, to rynek taki jest akumulowany. Akumulacja zaś oznacza, że w przyszłości ceny akcji, a więc i funduszy akcji, będą wyżej. Zobacz sam i przekonaj się, że pod zielonymi prostokątami widzisz dużo wyższe wolumeny. To właśnie akumulacja.

Na powyższym wykresie widać, że rynek dzieli się na fazę akumulacji (zielony prostokąt) oraz fazę wzrostu po nim występującą. Jeżeli wchodzisz na rynek akcji, to nie kupujesz funduszy akcji, kiedy rynek rośnie, tylko musisz zaczekać na pojawienie się spadku oraz wolumenów akumulacyjnych (czyli kolejnego zielonego prostokąta). Wtedy Twoje ryzyko kupna funduszy akcji jest bardzo niskie. Innymi słowy – wtedy się najbardziej opłaca.

Fundusze obligacji / Fundusze pieniężne

O ile:

inflacja jest pod kontrolą i nie ma ryzyka wzrostu stóp procentowych,
stopy procentowe są stabilne lub mogą spadać,

możesz założyć, że fundusze obligacji (za każdym razem będę miał też na myśli fundusze pieniężne, pisząc o funduszach obligacji), to całkiem bezpieczne środowisko do rozpoczęcia inwestowania. Kiedy chcesz zacząć inwestować w fundusze inwestycyjne, ale na rynku akcji akurat trwa faza wzrostowa, pod którą bez dużego ryzyka nie da się podłączyć, wejście w fundusze obligacji “na przeczekanie” jest całkowicie naturalną opcją.

Fundusze obligacji oparte są na stopie procentowej. Kiedy stopy procentowe są stabilne lub maleją, fundusze obligacji czują się doskonale, podobnie, jak Twój kapitał w nich pracujący. Zupełnie odwrotnie jest, kiedy stopy procentowe rosną (np. w czasie inflacji, która rośnie, NBP podnosi stopy procentowe). Fundusze obligacji pozyskują kapitał od inwestorów w każdym czasie. Musisz rozumieć mechanizm, który polega na tym, że wpłacając tam pieniądze, w istocie fundusz kupuje dla Ciebie obligacje. Jeżeli dzisiaj kupił dla Ciebie obligacje oprocentowane na 2%, ale za 3 miesiące stopy procentowe, podniesione przez NBP, skoczyły na 3%, to te nowe są lepsze od starszych (starsze płacą niższe odsetki). W takim przypadku cena funduszy obligacji spada. I to jest powód, dla którego dwa warunki podane we wstępie niemal gwarantują komfort pracy Twoich pieniędzy. Jak nie ma spełnionych warunków, to i komfortu nie ma. Za to może być strata.

Kiedy ani fundusze akcji ani fundusze obligacji nie są dobre, a liczy się gotówka?

Niestety może zdarzyć się sytuacja, w której rynki akcji są w bessie, a jednocześnie środowisko dla obligacji (np. okres wysokiej inflacji) nie jest sprzyjające. Wtedy można wybrać zarówno gotówkę, alternatywnie można korzystać z funduszy rynku pieniężnego, które są dużo mniej wrażliwe na zmiany stóp procentowych (ale jednak są).

Jest zasadnicza różnica pomiędzy bessą a korektą na rynku akcji. Powyżej, przy okazji omawiania funduszy akcji, wkleiłem wykres WIG20. W dołkach, w trakcie spadków, widzisz wolumeny akumulacyjne. Myślę, że z łatwością możesz sobie wyobrazić sytuację, kiedy w trakcie zwyżki pojawiają się rekordowe wolumeny.

Wtedy mówimy o odwrotnej sytuacji – o dystrybucji akcji. Dystrybucja akcji sprawia, iż rynek zaczyna być postrzegany, jako zbyt drogi (właściwie, to rynek jest zbyt drogi, dlatego prowadzona jest dystrybucja i widzimy to w formie wolumenu). Dystrybucja sprawia, iż rynek wchodzi w bessę. Bessa ma zaś to do siebie, iż rynek spada “w niedźwiedziej formie”. Kierunek jest spadkowy, a dołki, to nie akumulacja, tylko przerwa w spadku. W funduszowe doskonale rozróżniamy te sytuacje, dlatego nie zdarza nam się siedzieć na funduszach akcji w trakcie bessy. Byłby to zdecydowanie błąd w sztuce.

Jak funduszowe.pl wspomaga inwestorów?

Prowadzimy kilka wzorcowych portfeli funduszy inwestycyjnych, które możesz naśladować (portfel podstawowy, emerytalny, zagraniczny czy bezpieczny). To bardzo prosty mechanizm. Jeżeli decydujemy się na zakup lub sprzedaż funduszu inwestycyjnego, informujemy Cię o tym. Jeżeli ma wystąpić wzrost na rynkach akcji, kupujemy fundusze akcji. Jeżeli te są dystrybuowane, przenosimy się do funduszy obligacji. Jeżeli rynki akcji są kupowane, wracamy do funduszy akcji.

To są bardzo sprawdzone mechanizmy, które pozwoliły nam zbliżyć się do wyniku na poziomie 20% rocznie (to jest nasza średnia z kilkunastu lat). Jest to też powód, dla którego warto zakupić abonament w naszym portalu i korzystać z naszej wiedzy i sposobu działania.

W funduszowe wybieramy (a przynajmniej staramy się wybierać spośród dostępnych) najlepsze fundusze akcji. Ta “najlepszość” wynika z przeanalizowania akcji, w które fundusze inwestują. Analizujemy każde akcje pod względem ich wyceny oraz potencjału do wzrostu (wynikającego z analizy fundamentalnej). To sprawia, że odsiewamy część funduszy, jako nienadających się do inwestowania. Brzmi sensownie, prawda? I tak też to działa.