Jak inwestować w fundusze inwestycyjne?

31.07.2024, Kategorie: Nowości, Autor: Michał Giel
Jak inwestować w fundusze inwestycyjne?

Jak inwestować w fundusze inwestycyjne akcji? Niedawno na stronie pojawił się ogólny poradnik inwestowania w fundusze inwestycyjne. Teraz postaram się przedstawić kilka prostych wskazówek skutecznych inwestycji w fundusze akcyjne, które są najbardziej ryzykowną grupą inwestycyjną.

Jak inwestować w fundusze inwestycyjne

Inwestowanie w fundusze inwestycyjne akcji staje się coraz bardziej popularnym sposobem pomnażania oszczędności wśród osób poszukujących alternatywy dla tradycyjnych lokat bankowych. Dzięki swojej różnorodności i możliwościom dywersyfikacji, fundusze inwestycyjne oferują inwestorom szansę na osiągnięcie atrakcyjnych zysków przy jednoczesnym zminimalizowaniu ryzyka. W tym artykule przedstawimy podstawowe informacje na temat funduszy inwestycyjnych, omówimy ich rodzaje, a także wskażemy kluczowe aspekty, na które warto zwrócić uwagę podczas podejmowania decyzji inwestycyjnych. Dzięki temu nawet początkujący inwestorzy będą mogli zrozumieć, jak skutecznie zarządzać swoimi środkami w ramach funduszy inwestycyjnych.

Czym są fundusze akcyjne?

Fundusze akcyjne to niezwykle popularny sposób inwestowania, który pozwala zarówno początkującym, jak i doświadczonym inwestorom, uczestniczyć w dynamicznym świecie giełdy. Co to dokładnie oznacza? Wyobraź sobie, że zamiast kupować pojedyncze akcje konkretnych spółek, stajesz się współwłaścicielem całego koszyka akcji, który jest starannie dobierany i zarządzany przez profesjonalistów. To jaki wybierzemy fundusz, zależy tylko od nas.

Zasada działania funduszy akcyjnych jest stosunkowo prosta. Inwestorzy wpłacają swoje pieniądze do wspólnej puli, tworząc w ten sposób kapitał funduszu. Następnie, doświadczeni zarządzający funduszem decydują, w które akcje zainwestować tę pulę środków, kierując się przy tym ściśle określoną strategią inwestycyjną. Dzięki temu, inwestując w fundusz, zyskujesz dostęp do szerokiej gamy spółek z różnych sektorów i rynków, nawet jeśli dysponujesz stosunkowo niewielką kwotą.

Jak wybierać fundusz?

Tutaj kierujemy się analizą poszczególnych spółek. W Funduszowe.pl sprawdzamy skład portfela interesujących nas funduszy. Jak wygląda taka analiza? Zachęcam do zapoznania się z artykułami o poszczególnych „topowych” funduszach akcyjnych.


Pewnie chcesz mnożyć pieniądze, inwestując w fundusze inwestycyjne? My to robimy od 2007 roku i mamy już ponad 330% zysku. Możesz nas naśladować. Wybierz swój dostęp roczny i bez kompromisów podejmuj najlepsze decyzje odnośnie własnych inwestycji.

Analiza – Skarbiec Małych i Średnich Spółek

Analiza – inPZU Akcje Sektora Informatycznego

Analiza – Generali Małych i Średnich Spółek

Jak inwestować w fundusze akcyjne?

Nie jest prawdą, iż inwestowanie w fundusze akcyjne jest zarezerwowane dla „wąskiej” grupy doświadczonych inwestorów. Stosując kilka prostych zasad, możemy całkiem nieźle inwestować w fundusze, nawet gdy nie mamy specjalnego doświadczenia. Nasz portal również pomaga w inwestycjach – wysyłamy sygnały (e-mail oraz sms) o naszych inwestycjach. Nasze portfele (podstawowy, IKE oraz funduszy amerykańskich) średnio osiągają od 18% do nawet 30% rocznie.

Kiedy kupować fundusze akcyjne?

W skrócie – gdy jest tanio. Wybieramy odpowiedni moment w cyklu koniunkturalnym. Gospodarka, podobnie jak przyroda, ma swoje własne rytmy. Jednym z najbardziej charakterystycznych zjawisk ekonomicznych są cykle koniunkturalne. To regularne wahania aktywności gospodarczej, które objawiają się naprzemiennymi okresami wzrostu i spadku produkcji, zatrudnienia, inwestycji oraz innych kluczowych wskaźników ekonomicznych.

Akcje kupujemy w momencie recesji/spowolnienia lub w ożywieniu gospodarczym:

Jak inwestować w fundusze akcyjne?
źródło wykresu: bithub

Jeżeli jesteśmy w fazie cyklu pod czarną linią na wykresie – to fundusze akcyjne należy (trzeba) kupować. W fazie spowolnienia oraz szczytu funduszy akcyjnych nie kupujemy. Okres naszej inwestycji obejmuje więc schyłek bessy (recesja lub silne spowolnienie) lub początek hossy (ożywienie). Fundusze akcyjne sprzedajemy w szczycie ożywienia lub w początkowej fazie spowolnienia gospodarczego.

Cykl Kitchina

Cykl trwa średnio ok. 3,5 roku i nazwany jest cyklem Kitchina. Cykl Kitchina opisuje powtarzające się fazy wzrostu i spadku aktywności gospodarczej w krótkim horyzoncie czasowym. Jest on napędzany przez mechanizmy związane z zarządzaniem zapasami w przedsiębiorstwach. Gdy popyt rośnie, firmy zwiększają produkcję i gromadzą zapasy, aby sprostać oczekiwaniom klientów. Jednak w pewnym momencie popyt może zacząć słabnąć, co zmusza przedsiębiorstwa do redukcji produkcji i likwidacji nadmiernych zapasów. To właśnie te wahania w produkcji i zarządzaniu zapasami są głównym motorem cykli Kitchina.

Cały okres cyklu trwa na GPW średnio ok. 3,5 roku. W tym czasie indeks WIG20 przechodzi fazę bessy oraz hossy. Na poniższym wykresie widać, że WIG20 tworzy szczyty dość regulanie:

Cykl Kitchina na GPW
Cykl Kitchina na GPW

Jeżeli od poprzedniego szczytu minęły już przykładowo 3 lata, to inwestycja w akcje nie jest najlepszym pomysłem. Szczyty tworzą się średnio co 3,5 roku. Tak samo minima – dobrym pomysłem jest inwestycja w akcje, gdy mija 3,5 roku od poprzedniego dna bessy. Ostatni szczyt hossy wystąpił jesienią 2021 roku. Minimum bessy jesienią 2022 roku. To pewna wskazówka, kiedy mniej więcej sprzedać, a potem kupić fundusze akcyjne.

Wskaźniki wyprzedzające

Wskaźniki wyprzedzające pomagają ocenić, w którym momencie cyklu znajdujemy się. Warto śledzić takie wskaźniki jak PMI czy popularny CLI OECD. Nie będę opisywał działania wskaźnika – szczegółowy opis jest dostępny w osobnym artykule o CLI.  Napiszę tylko, że warto inwestować w fundusze akcyjne, gdy wskaźnik CLI OECD rośnie. Gdy spada, kurczy się też światowe PKB, dlatego indeks WIG20 jest również w fazie spadkowej.

Gdy zorientujemy się, w jakiej mniej więcej fazie cyklu się znajdujemy i sprawdzimy, czy CLI rośnie (i od kiedy rośnie), to możemy podjąć pierwsze decyzje o inwestowaniu (lub nie) w fundusze akcyjne.

W inwestowaniu pomaga analiza techniczna oraz analiza wolumenu, ale te aspekty wymagają nieco doświadczenia i praktyki, dlatego zostawiam to na inną okazję. Od pewnego czasu polecam za to inną prostą analizę – projekcję PKB przygotowaną przez NBP.

Projekcja PKB

Narodowy Bank Polski, instytucja odpowiedzialna za kształtowanie polityki pieniężnej w Polsce, regularnie publikuje prognozy dotyczące przyszłego rozwoju naszej gospodarki. Jednym z najważniejszych wskaźników, który jest przedmiotem tych analiz, jest Produkt Krajowy Brutto (PKB). PKB to wartość wszystkich wytworzonych dóbr i usług w gospodarce w ciągu roku. Jego wzrost świadczy o dynamice rozwoju kraju.

Jeszcze parę lat temu do prognoz przygotowywanych przez NBP podchodziłem ze sporą rezerwą. W ostatnim czasie projekcje wychodzą całkiem dobrze, dlatego wykorzystuję te dane w celach inwestycyjnych. Jak to działa?

Przykładowa projekcja z 2022:

Projekcja NBP
Projekcja NBP

Od 2022 roku PKB miało w Polsce spadać. Inne metody wskazały jesień 2021 jako czas przegrzania gospodarczego, czyli dobry czas na sprzedaż funduszy akcyjnych. Projekcja NBP zarysowała taki sam scenariusz – spadek PKB do początku 2023 roku.

Najnowsza projekcja NBP

A teraz czas na najnowszą projekcję NBP:

Jak inwestować w fundusze akcyjne?
Jak inwestować w fundusze akcyjne?

Jak interpretować wykres? Trwa ożywienie, w którym obecnie widać mały spadkowy „ząbek”.  Do końca 2024 roku NBP prognozuje postępujące ożywienie, któremu w tym momencie daleko do wartości ekstremalnych. Co zrobi giełda? Ostatnio była „szybsza” od projekcji PKB o 2-3 miesiące. Skoro spowolnienie ma nastąpić od początku 2025 roku, to fundusze akcyjne są bezpieczne tylko do IV kwartału 2024 roku. Przyszła skala spadku PKB będzie też sygnalizować skalę bessy na GPW. Być może będzie to tylko roczna bessa płaska?

Autor Michał Giel

Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.


Bądź pierwszy i dodaj swój komentarz.
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.

Zapisz się do naszego newslettera

Akceptuję regulamin