Fundusze akcji są najbardziej zyskowną klasą aktywów w ostatnim roku. Wyniki funduszy, które mamy w portfelu, wahają się między 24 a 40%. Żadna inna grupa aktywów nie zarobi tyle co akcje. Problem w tym, że fundusze akcyjne to również najbardziej zmienna grupa aktywów, dlatego większość inwestorów wybiera stabilne zyski rzędu 5-8%.
Fundusze akcji są najbardziej zyskowną klasą aktywów
Obligacje skarbowe krótkoterminowe zarobiły 8%-10%, długoterminowe 6-8%. Surowce przemysłowe w czasie spadającej inflacji nie są dobrą inwestycją. W ostatnim roku dobrze radziły sobie akcje oraz złoto.
Z funduszy akcyjnych bardzo często korzystamy na portalu Funduszowe.pl. Fundusze inwestycyjne akcji mają spore wahania, dlatego inwestujemy w nie długoterminowo. W krótkim terminie na inwestycji można stracić, natomiast w długim horyzoncie jest to praktycznie niemożliwe. Zapewniając sobie odpowiednią dywersyfikację, zapewniamy sobie stabilny, długoterminowy wzrost. Jeżeli ktoś czuje się niepewnie, a chciałby mieć szansę na szybszy rozrost kapitału, to mogę polecić Funduszowe.pl i sygnały zakupu/sprzedaży funduszy. Portal prowadzi inwestycje krok po kroku, generując średnio na portfelach od 20-30% (portfel podstawowy, portfel IKE). To są wyniki i szanse w dłuższym terminie.
Nic nie obiecujemy (poza rzetelną informacją o rynkach finansowych). Podaj swój e-mail, zagłęb się w rynki finansowe i podejmuj samodzielnie dobre decyzje inwestycyjne. Zapisuję się. |
Fundusze akcji zyskują, bo trwa ożywienie gospodarcze
Gdy trwa spowolnienie, to fundusze akcyjne tracą na wartości. Obecnie trwa jednak ożywienie, dlatego fundusze akcyjne zarabiają. Ożywienie trwa póki wskaźnik CLI OECD pokazuje wzrost:

Na wykresie widzisz dane wskaźnika CLI dla grupy G7. CLI (Composite Leading Indicator) OECD dla grupy G7 to wskaźnik opracowany przez OECD, który daje wczesne sygnały dotyczące zmian w cyklu koniunkturalnym dla siedmiu największych gospodarek świata (USA, Japonii, Niemiec, Wielkiej Brytanii, Francji, Włoch i Kanady). Wskaźnik ten jest pomocny w przewidywaniu przyszłych trendów gospodarczych, takich jak wzrosty czy spowolnienia, i jest oparty na szeregu czynników, takich jak zamówienia produkcyjne, wskaźniki zaufania konsumentów oraz pozwolenia na budowę.
Pozytywne jest to, że wskaźnik jest cały czas w trendzie wzrostowym, nieprzerwanie od jesieni 2022. Nie trudno zauważyć, że wzrost CLI jest skorelowany ze wzrostem WIGu. Niepokoi trochę fakt, że CLI nie przyspiesza i istnieje obawa, że zakręci w dół. Gdy wskaźnik zakręci w dół, to będzie można rozważyć sprzedaż funduszy akcji, na jakiś czas.
Bessa to normalna rzecz dla funduszy akcji
Bessa, czyli okres spadków na rynkach akcji, jest naturalnym elementem cykli giełdowych i stanowi normalne zjawisko dla funduszy inwestujących w akcje. Fundusze akcyjne, jako instrumenty uzależnione od wartości rynkowej spółek, są narażone na wahania koniunktury gospodarczej, co oznacza, że zarówno okresy hossy (wzrostów), jak i bessy (spadków) są nieodłączną częścią ich funkcjonowania.
Wnioskiem jest to, że bessa jest normalnym zjawiskiem. Dla doświadczonych inwestorów jest okazją do zakupu aktywów po niższych cenach, z oczekiwaniem na przyszły trend wzrostowy. Warto pamiętać, że historia pokazuje, iż po każdej bessie przychodzi hossa, co daje szansę na odbudowanie i pomnożenie kapitału w dłuższym okresie.
Tak więc wykorzystujemy bessę i kupujemy fundusze inwestycyjne akcji. Zdarza się, że kupujemy już na korekcie w hossie (ostatnio bessa była wyjątkowo krótka). W czasie przewartościowania aktywa akcyjne sprzedajemy. Tak inwestujemy od 2007 roku i tak generujemy ponad 20% na portfelu podstawowym oraz 30% na portfelu IKE. To średni wynik przez ostatnich 17 lat. Ten wynik średnioroczny będzie się zwiększał, bowiem same fundusze dają niezłe możliwości. Po drugie jest pewien efekt, o którym pisałem tutaj – „Jak zarabiać na funduszach inwestycyjnych„.
W co inwestować w czasie bessy?
Inwestowanie w czasie bessy (spadków na rynkach) wymaga ostrożnego podejścia i strategii dostosowanych do zwiększonej zmienności. Chociaż bessy charakteryzują się spadkami cen akcji, istnieje kilka klas aktywów i strategii, które mogą pomóc inwestorom ochronić kapitał, a nawet zyskać w trudnych czasach.
Same TFI dają coraz więcej możliwości. Gdy mamy pewność przegrzania rynkowego, możemy wybrać np. Quercus Short. Dodatkowo obligacje – w czasie bessy inwestorzy często przenoszą kapitał do bezpiecznych aktywów, takich jak obligacje skarbowe, które oferują stabilny dochód i niższe ryzyko w porównaniu z akcjami. Obligacje rządowe, szczególnie z krajów o stabilnych gospodarkach (np. USA, Niemcy), są uznawane za bezpieczne przystanie, ponieważ ich wartość może rosnąć, gdy inwestorzy szukają bezpiecznych alternatyw w trudnych okresach na giełdzie. Dodatkowo fundusze obligacji krajów rozwiniętych zarabiają na wzroście wartości dolara.
W Polsce również mamy bardzo dobre fundusze na rynek obligacji. Szczególnie cenie w tej klasie aktywów zarządzanie Generali TFI oraz Goldman Sachs TFI (konkretne analizy funduszy znajdziesz u nas na blogu, np. Goldman Sachs Obligacji).
Globalna płynność podstawą hossy dla funduszy akcji
Ważna rzecz to globalna płynność. To od niej zależą wyniki funduszy akcji. Jeżeli inwestujesz w fundusze inwestycyjne, to koniecznie przeczytaj – Od czego zależą wyniki funduszy inwestycyjnych.
Autor Michał Giel
Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.
Treści Premium (analizy Premium oraz Portfele Funduszowe.pl) są tylko dla naszych Abonentów. Chcesz dostęp?
Czuj się całkowicie bezpiecznie. W ciągu 30 dni możesz zrezygnować i odzyskać cały abonament.
Zaloguj się lub wykup abonament:
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.