Fundusze Total Return są na szczytach hossy. To tworzy bardzo dobre warunki dla inwestorów, którzy inwestują w fundusze akcyjne. Jak długo potrwa taki trend i czy każdy może z niego skorzystać?
Fundusze Total Return na szczytach hossy
Na polskim rynku akcji trwa okres wyjątkowego optymizmu. Indeksy Total Return, takie jak WIG, WIG20TR czy mWIG40 TR biją historyczne rekordy. Taka koniunktura buduje fundament pod dalsze wieloletnie wzrosty, zwłaszcza dla strategii opartych na dywidendach i reinwestycji zysków.
Indeksy Total Return, w przeciwieństwie do tradycyjnych wskaźników cenowych, uwzględniają reinwestowane dywidendy. Oznacza to, że pokazują one realny, pełny zwrot z inwestycji, a nie jedynie zmianę cen akcji. Dla inwestora oznacza to lepsze odwzorowanie rzeczywistego zysku z rynku. Na przykład WIG20TR lepiej oddaje sytuację spółek z WIG20 niż jego wersja cenowa, bo bierze pod uwagę wartość wypłacanych przez nie dywidend. Szerzej problem opisaliśmy tutaj -> Dlaczego tak źle odbieramy fundusze akcyjne? Szokująca prawda o WIG20
📈 Chcesz Zyskiwać na Funduszach? Zapisz się!
Otrzymuj bezpłatnie **tygodniowe podsumowania rynku funduszy** inwestycyjnych i dowiedz się, w co inwestować, by maksymalizować zyski, minimalizując ryzyko.
Chcę Bezpłatny Dostęp do Raportów!Dobra koniunktura na GPW, fundusze zarabiają
W pierwszej połowie 2025 roku indeks WIG wzrósł o ponad 31 procent, WIG20 zanotował wzrost o niemal 30 procent, a WIG20TR – z uwzględnieniem dywidend – zyskał jeszcze więcej. To wszystko sprawia, że GPW jest dziś jednym z najlepiej zachowujących się rynków akcji w regionie. Co więcej – główne indeksy, takie jak WIG, osiągnęły swoje historyczne maksima, co dodatkowo wzmacnia przekonanie o trwającej wieloletniej hossie.
WIG20 TR już jakiś czas temu wybił bardzo ważny, wieloletni opór:
Korekta płaska z 2024 roku była ruchem powrotnym pod wybity opór. Wtedy nastąpiła kolejna akumulacja polskiego rynku (szczególnie banków), o czym wielokrotnie pisaliśmy w codziennych raportach Funduszowe.pl.
Na nowych szczytach lub w ich pobliżu są też indeksy małych i średnich spółek. Zobaczmy, jak silny trend jest na indeksie mWIG40TR:
Taki trend sprzyja wycenie funduszy akcyjnych. Indeks mWIG40TR jest benchmarkiem m.in. dla funduszu Goldman Sachs Średnich i Małych Spółek. Wyniki? 142% w 5 lat, 25% za ostatni rok. Dobre fundusze zarabiają sporo. Dlaczego więc tak mało osób inwestuje w fundusze akcyjne?
Siła relatywna GPW
Co ciekawe, siła relatywna polskich akcji w porównaniu z zagranicznymi rynkami – mierzona np. wobec indeksu S&P 500 TR – jest dziś najwyższa od wielu lat. To pokazuje, że GPW nie tylko rośnie, ale robi to szybciej niż większość światowych giełd. Taka przewaga może przyciągać nowych inwestorów i fundusze zagraniczne, co dodatkowo napędza popyt na akcje.
Jak długo taki trend?
Długo, bo taka siła nie kończy się z dnia na dzień. Kluczowe jest jednak to, że trend wzrostowy jest przerywany korektami, które są naturalną częścią ruchu. W mojej opinii zbliżamy się do momentu korekty. Taka korekta to okazja do rozpoczęcia przygody z funduszami dla początkujących inwestorów. To również okazja na dokupienie tańszych jednostek uczestnictwa.
Autor Michał Giel
Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.
Treści Premium (analizy Premium oraz Portfele Funduszowe.pl) są tylko dla naszych Abonentów. Chcesz dostęp?
Czuj się całkowicie bezpiecznie. W ciągu 30 dni możesz zrezygnować i odzyskać cały abonament.
Zaloguj się lub wykup abonament:
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.