Fundusze rynku pieniężnego należą do kluczowej grupy rodzajów funduszy inwestycyjnych. Ile ta grupa aktywów zarabia i czy zyski są pewne?
Czym są fundusze rynku pieniężnego i co o nich warto wiedzieć?
Fundusze rynku pieniężnego to rodzaj funduszy inwestycyjnych, które koncentrują się na inwestowaniu w krótkoterminowe i nisko ryzykowne instrumenty finansowe, takie jak bony skarbowe, krótkoterminowe obligacje rządowe, certyfikaty depozytowe oraz depozyty bankowe. Celem tych funduszy jest ochrona kapitału oraz generowanie stabilnych, choć stosunkowo niewielkich zysków. Czyli mamy aktywa bardzo bezpieczne, które nie dają aż takich możliwości jak fundusze akcji czy fundusze obligacji.
Główne cechy funduszy rynku pieniężnego
- Fundusze rynku pieniężnego są mniej ryzykowną grupą. Ze względu na to, że inwestują w krótkoterminowe i bezpieczne instrumenty finansowe, takie jak bony skarbowe i krótkoterminowe obligacje.
- Zazwyczaj inwestycje te mają termin zapadalności do 1 roku, co sprawia, że fundusze rynku pieniężnego mają niski poziom zmienności i są bardziej stabilne.
- Fundusze rynku pieniężnego te koncentrują się na zachowaniu wartości kapitału, a ich celem nie jest maksymalizacja zysków, ale generowanie stałych, niewielkich dochodów.
Inwestycje w fundusze pieniężne są bardzo płynne. Oznacza to, że inwestorzy mogą szybko i łatwo uzyskać dostęp do swoich środków. Czyni je atrakcyjnymi dla osób, które niekoniecznie chcą inwestować w długim terminie.
Nic nie obiecujemy (poza rzetelną informacją o rynkach finansowych). Podaj swój e-mail, zagłęb się w rynki finansowe i podejmuj samodzielnie dobre decyzje inwestycyjne. Zapisuję się. |
Ile zarabiają fundusze pieniężne?
Fundusze pieniężne oferują mniejsze zyski w porównaniu do bardziej ryzykownych funduszy akcyjnych czy obligacyjnych, ale charakteryzują się wyższą stabilnością. Oprocentowanie zależy od stóp procentowych na rynku, co oznacza, że w okresach niskich stóp zyski mogą być również niższe. Ryzyko inwestycyjne w funduszach rynku pieniężnego jest niskie, ale nie zerowe. W sytuacjach bardzo niskich stóp procentowych, realna stopa zwrotu (po uwzględnieniu inflacji) może być ujemna.
Ile zarabiają fundusze pieniężne? W czasach wysokich stóp procentowych zyski są bardzo dobre:

Mamy cały zakres stóp zwrotu, w zależności od zarządzających – od 6 do nawet 10%. Pamiętajmy, że zarządzający w dobrych latach aktywnie lokują środki, dlatego część funduszy pieniężnych ma np. obligacje skarbowe długoterminowe. Innymi słowy niektórzy zarządzający podchodzą bardziej agresywnie, inni bardziej zachowawczo.
Generali Korona Dochodowy zarobił w ostatnim roku ponad 9%. Fundusz ze Skarbiec TFI tylko 5,82%.
W co dokładnie inwestuje fundusz pieniężny?
Sprawdzamy na przykładzie prospektu PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy. Fundusz pieniężny koncentruje swoje inwestycje przede wszystkim na krótkoterminowych obligacjach skarbowych, emitowanych przez Skarb Państwa. Obligacje te, z racji swojej natury, są uważane za jedne z najbezpieczniejszych instrumentów finansowych dostępnych na rynku. Gwarancja wypłacalności rządu sprawia, że inwestowanie w obligacje skarbowe jest postrzegane jako obarczone minimalnym ryzykiem kredytowym.

Fundusz inwestuje także w inne instrumenty rynku pieniężnego, takie jak bony skarbowe, które również cechują się niskim ryzykiem i krótkim okresem zapadalności. Takie podejście pozwala na uzyskanie stabilnych stóp zwrotu, minimalizując jednocześnie wpływ wahań rynkowych na wartość portfela. Strategia ta jest szczególnie istotna w kontekście niepewności gospodarczej, gdzie tradycyjne, bardziej ryzykowne inwestycje mogą nie przynosić oczekiwanych rezultatów.
Co wyróżnia PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy?
Fundusz inwestuje głównie w polskie obligacje skarbowe o krótkim terminie zapadalności. Ceny takich obligacji nie zmieniają się istotnie pod wpływem zmian inflacji i stóp procentowych. To bardzo ważne w obenych zmiennych czasach! Ta cecha odróżnia fundusz od drugiego funduszu z grupy PKO TFI – PKO Obligacji Długoterminowych.
Dla kogo więc są fundusze rynku pieniężnego?
Fundusze runku pieniężnego idealne dla inwestorów poszukujących bezpiecznych miejsc do przechowania kapitału na krótki okres. Mogą być również alternatywą dla lokat bankowych, oferując podobny poziom bezpieczeństwa, ale z większą elastycznością pod względem dostępu do środków.
Ja wykorzystuję tę grupę aktywów w momentach, gdy jest bessa na rynku akcyjnym oraz na rynku obligacji. Taki okres zdarzył się całkiem niedawno.
Autor Michał Giel
Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.
Treści Premium (analizy Premium oraz Portfele Funduszowe.pl) są tylko dla naszych Abonentów. Chcesz dostęp?
Czuj się całkowicie bezpiecznie. W ciągu 30 dni możesz zrezygnować i odzyskać cały abonament.
Zaloguj się lub wykup abonament:
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.