W ostatnich latach zainteresowanie funduszami niskiego ryzyka wzrosło wśród inwestorów poszukujących alternatywy dla tradycyjnych lokat bankowych, gdyż fundusze te oferują ochronę kapitału przy stabilniejszym wzroście niż fundusze akcyjne czy mieszane.
Definicja funduszy niskiego ryzyka
Fundusze niskiego ryzyka to instytucje zbiorowego (wspólnego) inwestowania, które lokują środki głównie w instrumenty charakteryzujące się niską zmiennością cen i wysoką płynnością, najczęściej są to krótkoterminowe papiery dłużne, takie jak bony skarbowe, certyfikaty depozytowe czy obligacje korporacyjne o wysokim ratingu. Taki model inwestycyjny zapewnia minimalizację ryzyka utraty kapitału przy jasno określonych warunkach zwrotu z inwestycji.
Rodzaje funduszy niskiego ryzyka
Do głównych kategorii funduszy niskiego ryzyka zaliczamy fundusze rynku pieniężnego, które inwestują w papiery dłużne o terminie zapadalności do jednego roku i cechują się najwyższym poziomem płynności oraz minimalną zmiennością wartości jednostki uczestnictwa .
📬 Uczymy oszczędzać i inwestować (w fundusze inwestycyjne, obligacje, ETFy).
Zapisz się na nasz bezpłatny newsletter i otrzymuj konkretne porady analizy, przykłady portfeli i rynkowe wskazówki prosto na maila.
🎁 BONUS: Rabat 20% na pierwszy abonament (możesz zachować kupon bądź wykorzystać od razu).
Drugą grupę tworzą fundusze obligacji krótkoterminowych, które lokują środki w obligacje skarbowe, komunalne i korporacyjne o terminie wykupu do trzech lat, oferując wyższy potencjał zwrotu przy umiarkowanym ryzyku rynkowym . Ponadto w ramach funduszy o niskim ryzyku występują subfundusze z ochroną kapitału, których polityka inwestycyjna opiera się na proporcjonalnej alokacji między częścią akcyjną a dłużną (głównie i najczęściej z naciskiem na dłużną), co ma na celu zabezpieczenie wartości inwestycji przed spadkiem poniżej ustalonego progu.
Jak działa przykładowy fundusz z ochroną kapitału?
Podam to na przykładzie programu PZU Sejf+, dostępnym na stronie inPZU. Fundusz z ochroną kapitału łączy w jedno rozwiązanie możliwości uzyskania zysku z inwestycji w fundusze inwestycyjne oraz darmowe zabezpieczenie przed ewentualną stratą finansową. Dzięki takiemu podejściu, inwestor zyskuje zarówno potencjał wzrostu płynący z rynków dłużnych instrumentów finansowych, jak i gwarancję wypłaty odszkodowania w przypadku niekorzystnych wyników. Niski poziom ryzyka sprawia, że rekomendowany horyzont inwestycyjny wynosi od dwunastu do trzydziestu dziewięciu miesięcy, co pozwala na optymalne wykorzystanie mechanizmu ochrony kapitału.
Zalety programu
Dzięki programowi PZU Sejf+ z ochroną kapitału inwestor uzyskuje dostęp do potencjalnych zysków oferowanych przez fundusze inwestycyjne oraz ma pewność, że w przypadku ujemnych wyników otrzyma odszkodowanie, które wyrówna ewentualną stratę. Uczestnik może aktywnie zarządzać swoimi środkami, rozpoczynając kilka oddzielnych programów jednocześnie, co pozwala na dywersyfikację strategii inwestycyjnej oraz elastyczność w dostępie do posiadanych środków.
Zasada działania ochrony ubezpieczeniowej
Ochrona kapitału jest uruchamiana tylko w trzynastym miesiącu każdego z trzech okresów inwestycyjnych. Jeżeli w danym okresie wartość portfela spadnie poniżej wartości wniesionego wkładu, inwestor ma prawo w tym miesiącu (trzynastym) zakończyć program, otrzymując zwrot bieżącej wartości inwestycji powiększony o odszkodowanie, które wyrówna poniesioną stratę.
Przykład mechanizmu ochrony
Załóżmy, że inwestor wpłacił pięć tysięcy złotych. Po dwunastu miesiącach na rejestrze inwestora widnieje kwota 4 900 złotych. W trzynastym miesiącu, decydując się na wycofanie środków, inwestor otrzyma odszkodowanie w wysokości 100 złotych, co wyrówna różnicę do kwoty początkowej, gwarantując pełne zabezpieczenie wniesionego kapitału.
Przebieg programu inwestycyjnego
Inwestor wnosi minimalną kwotę pięciu tysięcy złotych, przy czym sto procent zgromadzonych środków kierowane jest do subfunduszu PZU SEJF+. Program można zakończyć w dowolnym momencie, pamiętając jednak, że ochrona kapitału działa wyłącznie w trzynastym miesiącu każdego z trzech okresów inwestycyjnych. Całkowity czas trwania programu wynosi maksymalnie trzydzieści dziewięć miesięcy, podzielonych na trzy kolejne etapy po trzynaście miesięcy każdy, a po ich zakończeniu inwestor może dalej utrzymywać uczestnictwo w subfunduszu w ramach regularnego rejestru lub uruchomić kolejne programy.
Minimalne kwoty wpłat
| Minimalna kwota wpłaty | 5 000 zł |
|---|---|
| Maksymalna kwota wpłaty | Brak limitu |
Charakterystyka subfunduszu
Środki w ramach Programu PZU Sejf+ z ochroną kapitału lokowane są w subfunduszu PZU SEJF+, którego celem jest zachowanie stabilności portfela poprzez inwestycje w bezpieczne instrumenty dłużne, takie jak obligacje skarbowe, bony skarbowe oraz depozyty bankowe. Struktura portfela charakteryzuje się niską zmiennością, dzięki czemu fundusz szczególnie polecany jest inwestorom ceniącym bezpieczeństwo odłożonych środków oraz minimalizację ryzyka rynkowego.
Przykłady funduszy niskiego ryzyka dostępnych na rynku
Na polskim rynku popularnością cieszą się Rockbridge Obligacji Aktywny 1 (Rockbridge FIO Parasolowy), PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy (Parasolowy FIO), PZU Sejf+ (PZU FIO Parasolowy) oraz inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe O, które w ostatnich dwunastu miesiącach wykazały się całkiem niezłym zwrotem, potwierdzając swoją stabilność i konserwatywną strategię inwestycyjną.
Podsumowanie
Fundusze niskiego ryzyka stanowią atrakcyjną opcję dla inwestorów, którzy przedkładają bezpieczeństwo zainwestowanego kapitału nad możliwość osiągnięcia wyższych, lecz bardziej zmiennych zysków, a dzięki dostępności różnych typów funduszy każdy uczestnik rynku może dostosować swoją strategię do indywidualnego profilu ryzyka.
Pamiętajmy, że fundusze niskiego ryzyka nie oznaczają zerowego ryzyka. Obligacje skarbowe, czyli instrumenty finansowe oparte o stopę procentową, również są zmienne, a fundusze, które w nie inwestują, tracą na wartości w okresie, kiedy rosną stopy procentowe (i odwrotnie – są doskonałym narzędziem do zarabiania, kiedy stopy procentowe mają spaść i spadają). Jeżeli usłyszysz w mediach informacje o rosnącej inflacji i możliwości działania banku centralnego na tę inflację (poprzez podwyższenie stóp procentowych), warto wiedzieć, że obligacje będą tracić.
Treści Premium (analizy Premium oraz Portfele Funduszowe.pl) są tylko dla naszych Abonentów. Chcesz dostęp?
Czuj się całkowicie bezpiecznie. W ciągu 30 dni możesz zrezygnować i odzyskać cały abonament.
Zaloguj się lub wykup abonament:
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.