Fundusze inwestycyjne to dziś jeden z najczęściej wybieranych sposobów pomnażania kapitału. Jak w nie skutecznie inwestować, by z roku na roku powiększać swój majątek?
Fundusze inwestycyjne to najlepsza forma budowania kapitału
Fundusz inwestycyjny jest formą zbiorowego lokowania środków finansowych przez wielu inwestorów. Zebrane aktywa są zarządzane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych, które inwestuje je zgodnie z przyjętą polityką inwestycyjną. Inwestować można w akcje, obligacje, instrumenty rynku pieniężnego, jak i inne papiery wartościowe. Każdy uczestnik funduszu nabywa tzw. jednostki uczestnictwa, które reprezentują jego udział w aktywach funduszu. Wartość tych jednostek zmienia się codziennie w zależności od wartości całego portfela funduszu.
Funkcjonowanie TFI
Funkcjonowanie funduszu inwestycyjnego opiera się na jasno określonej strukturze. Główne role pełnią tu trzy podmioty:
📬 Uczymy oszczędzać i inwestować (w fundusze inwestycyjne, obligacje, ETFy).
Zapisz się na nasz bezpłatny newsletter i otrzymuj konkretne porady analizy, przykłady portfeli i rynkowe wskazówki prosto na maila.
🎁 BONUS: Rabat 20% na pierwszy abonament (możesz zachować kupon bądź wykorzystać od razu).
Inwestorzy, którzy wpłacają środki,
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych, które zarządza powierzonym kapitałem,
Depozytariusz, odpowiedzialny za bezpieczne przechowywanie aktywów i kontrolę zgodności działań funduszu z przepisami prawa.
Proces inwestycyjny rozpoczyna się od wyboru odpowiedniego funduszu, następnie następuje wpłata środków, po czym inwestor otrzymuje jednostki uczestnictwa, które może sprzedać w dowolnym momencie, otrzymując ich aktualną wartość.
Fundusze inwestycyjne dzielą się na kilka typów. Najbardziej popularne są fundusze otwarte, które oferują dużą elastyczność – inwestor może kupować i umarzać jednostki uczestnictwa praktycznie każdego dnia roboczego. Fundusze zamknięte mają natomiast bardziej restrykcyjny dostęp i często notowane są na giełdzie. Rosnącą popularność zyskują fundusze ETF, które łączą cechy funduszu i akcji, umożliwiając inwestorowi zakup jednostki bezpośrednio na rynku giełdowym. Fundusze parasolowe natomiast oferują możliwość przenoszenia kapitału między subfunduszami bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych.
Od czego zależą wyniki funduszy inwestycyjnych?
Kluczowym elementem inwestowania w fundusze są czynniki wpływające na ich wyniki. Największy wpływ ma strategia obrana przez zarządzającego, skład portfela oraz ogólne warunki panujące na rynkach finansowych. Dodatkowo każdy fundusz pobiera określone opłaty – najczęściej są to opłaty za zarządzanie, które są pobierane niezależnie od wyników, oraz ewentualne opłaty manipulacyjne przy zakupie lub odkupieniu jednostek.
Inwestowanie w fundusze ma wiele zalet. Dla inwestora oznacza to możliwość uczestniczenia w rynku kapitałowym bez potrzeby ciągłego analizowania notowań i wiadomości ekonomicznych. Fundusz zapewnia dostęp do profesjonalnego zarządzania oraz szerokiej dywersyfikacji, która zmniejsza ryzyko inwestycyjne. Fundusze są również znacznie bardziej przystępne niż indywidualne inwestowanie – wiele z nich umożliwia rozpoczęcie inwestycji już od kilkuset złotych.
Jak wybrać fundusz?
Dobór odpowiedniego funduszu to kluczowy element skutecznej strategii inwestycyjnej. Należy zwrócić uwagę na styl inwestycyjny funduszu, jego historię wyników, poziom ryzyka, opłaty, doświadczenie zarządzających oraz przeanalizować spółki, które dany fundusz ma w portfelu. Pomocne mogą być rankingi funduszy, ale przede wszystkim nasze raporty analityczne. Warto również zwrócić uwagę na fundusze które inwestuję w zyskowne spółki. Bardzo dobre są fundusze pasywne oraz ETF-y, które w ostatnich latach zyskały ogromną popularność dzięki niskim kosztom i wysokiej efektywności.
W Funduszowe.pl inwestujemy m.in. w fundusze pasywne w inPZU, z których jesteśmy bardzo zadowoleni. Fundusze pasywne są tanie, zapewniają ekspozycje na praktycznie każdy rynek (nawet sektorowy, jak np. fundusz inPZU Cyberbezpieczeństwa) oraz prostotę obsługi.
Podatek
Inwestowanie w fundusze wiąże się także z obowiązkami podatkowymi. Zysk z funduszy podlega tzw. podatkowi Belki, który wynosi 19%. Fundusze są regulowane przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF), a inwestorzy podpisują umowy zawierające wszystkie warunki uczestnictwa.
Lider USA, ale nasze TFI wciąż się rozwijają
Rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce stale się rozwija, jednak nadal pozostaje nieco w tyle za rynkami amerykańskimi czy zachodnioeuropejskimi. W USA dominują ETF-y i fundusze pasywne, natomiast w Polsce nadal większość kapitału ulokowana jest w funduszach aktywnie zarządzanych. Ma to swoje plusy, bowiem niektóre fundusze aktywnie zarządzane biją rekordy jeżeli chodzi o długoterminowe wyniki (zobacz np. analizę funduszu Skarbiec Małych i Średnich Spółek). Czy można w takim fundusz długoterminowo budować majątek? Zobacz na wykres – jak najbardziej tak:
Uważaj na częste błędy
Wielu początkujących inwestorów popełnia podobne błędy. Najczęściej dotyczą one działania pod wpływem emocji, zbyt krótkiego horyzontu inwestycyjnego czy próby „złapania” idealnego momentu wejścia lub wyjścia z rynku. Sukces w inwestowaniu w fundusze wymaga systematyczności, cierpliwości oraz przestrzegania założonej strategii. Przede wszystkim trzeba inwestować na wzrostowych rynkach, które się rozwijają.
Fundusze inwestycyjne nie stoją w miejscu. Obserwujemy dynamiczny rozwój np. produktów opartych na sztucznej inteligencji, a także coraz większą automatyzację procesów inwestycyjnych. Można przypuszczać, że przyszłość rynku będzie należała do funduszy pasywnych, niskokosztowych i zintegrowanych z nowoczesnymi technologiami. Natomiast cały czas będzie też miejsce dla dobrze zarządzanych funduszy aktywnych.
Michał Giel
Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.
Treści Premium (analizy Premium oraz Portfele Funduszowe.pl) są tylko dla naszych Abonentów. Chcesz dostęp?
Czuj się całkowicie bezpiecznie. W ciągu 30 dni możesz zrezygnować i odzyskać cały abonament.
Zaloguj się lub wykup abonament:
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.