Fundusz PZU Obligacji Krótkoterminowych należy do jednego z największych TFI w kraju – grupy PZU TFI. Co wyróżnia ten fundusz? Czy oferuje stałe zyski, jak lokata bankowa? Kiedy jest czas na inwestycję i czy warto wybrać obligacje krótkoterminowe właśnie poprzez fundusz PZU?
Co trzeba wiedzieć o funduszu PZU Obligacji Krótkoterminowych
Fundusz PZU Obligacji Krótkoterminowych to jedno z najbardziej konserwatywnych rozwiązań inwestycyjnych dostępnych na rynku. Przeznaczone jest dla osób poszukujących stabilności, niskiego ryzyka i ochrony kapitału. Skierowany jest do inwestorów, którzy cenią sobie bezpieczeństwo i chcą uniknąć większych wahań wartości swoich inwestycji, jednocześnie korzystając z możliwości generowania regularnych, choć umiarkowanych dochodów.
W co więc dokładnie inwestuje fundusz PZU?
Fundusz PZU Obligacji Krótkoterminowych koncentruje swoje inwestycje przede wszystkim na krótkoterminowych obligacjach skarbowych emitowanych przez Skarb Państwa. Uznawane są one jedne z najbezpieczniejszych instrumentów finansowych. Obligacje te, z racji swojego krótkiego okresu do wykupu, charakteryzują się niskim ryzykiem stopy procentowej. Oznacza to, że ich wartość jest mniej podatna na zmiany rynkowe wynikające z fluktuacji stóp procentowych.
Jest to aktywnie zarządzany fundusz obligacyjny. Inwestujący głównie (min. 50%) w obligacje krótkoterminowe. W portfelu dominują polskie obligacje emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa. Drugim komponentem są zagraniczne obligacje rządowe oferujące atrakcyjną rentowność względem polskich papierów, przy porównywalnym poziomie ryzyka. Portfel uzupełniają wyselekcjonowane
obligacje przedsiębiorstw.
Największe pozycje w portfelu to oczywiście Obligacje Skarbu Pańtwa oraz obligacje Banku Gospodarstwa Krajowego. Fundusz dywersyfikuje portfel obligacjami innych Państw, w tym Rumunii (udział aż 5%), Bułgarii, USA czy Kolumbii.
Papiery krótkoterminowe
Co wyróżnia tzw. krótkoterminówki?
Obligacje krótkoterminowe są stabilniejsze, o ich wynikach decyduje przede wszystkim bieżące oprocentowanie. Dopóki stopy procentowe nie zostaną znacząco obniżone, papiery tego typu powinny przynosić dość stabilne wyniki. W hossie lepiej więc wybierać fundusze obligacji długoterminowych, natomiast w bessie obligacji papiery krótkoterminowe.
W co inwestują fundusze dłużne krótkoterminowe?
• Inwestują głównie w polskie obligacje skarbowe o krótkim terminie zapadalności.
• Ceny takich obligacji nie zmieniają się istotnie pod wpływem zmian inflacji i stóp procentowych.
• Wypłacane przez nie kupony odsetkowe przekładają się pozytywnie na wycenę subfunduszu.
Obligacje krótkoterminowe mają zapadalność wynoszącą zazwyczaj od kilku miesięcy do trzech lat. Są mniej ryzykowne ze względu na krótszy czas do spłaty, co oznacza mniejszą podatność na zmiany stóp procentowych i inflacji. Inwestorzy wybierają je ze względu na większą stabilność wartości oraz wyższą płynność, co sprawia, że są one często wykorzystywane do zarządzania gotówką lub jako narzędzie do zachowania kapitału. Rentowność tych obligacji jest zazwyczaj niższa, ale zapewniają one regularny, przewidywalny dochód.
Wycena Fundusz PZU Obligacji Krótkoterminowych
Jak radzi sobie PZU Obligacji Krótkoterminowych na tle konkurencyjnych funduszy obligacji, np. w porównaniu do PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy? W rok fundusz zarobił 9%, to wynik całkiem niezły. Oto porównanie funduszu PZU Obligacji Krótkoterminowych który wypada bardzo dobrze, lepszy wynik w swojej kategorii ma tylko Generali Korona Dochodowy:
Fundusz ma bardzo dobre wyniki. Jest w czołówce swojej kategorii (obligacje krótkoterminowe), wyniki są sporo lepsze niż np. oferuje lokata bankowa. Bezpieczny inwestor na pewno chciałby 9% wynik w swoim portfelu. Jest to dobry wynik w stosunku do ryzyka.
Opłaty za kupno PZU Obligacji Krótkoterminowych
Fundusz można nabyć bez opłaty manipulacyjnej, zarówno w PZU jak i na platformach inwestycyjnych (np. w mBanku). To duży plus dla każdego inwestora. 9% możliwy zysk w rok jest bardzo kuszący, choć oczywiście nie zawsze aż tak dobry wynik będzie możliwy.
Czy warto inwestować w fundusz PZU Obligacji Krótkoterminowych?
Moim zdaniem tak, bowiem jest to świetna oferta dla osób, które nie lubią zbytniego ryzyka. Skierowany on jest do inwestorów, którzy cenią sobie bezpieczeństwo i chcą uniknąć większych wahań wartości swoich inwestycji, jednocześnie korzystając z możliwości generowania regularnych, choć umiarkowanych dochodów. Te dochody w większości czasu będą lepsze niż lokata bankowa.
Fundusz PZU Obligacji Krótkoterminowych zarabia nawet w okresach niskich stóp procentowych oraz w czasach podwyższonej niepewności na rynkach finansowych. W takich warunkach, obligacje krótkoterminowe oferują stabilność i ochronę kapitał, w przeciwieństwie do rynku akcji, czy nawet obligacji długoterminowych.
Autor Michał Giel
