Fundusz inwestycyjny Santander Obligacji Skarbowych to kolejny fundusz ze znanej grupy TFI Santarder. Czy fundusz ten wyróżnia się na tle konkurencji? W co dokładnie inwestuje oraz czy warto się nim zainteresować?
Santander Obligacji Skarbowych
Santander obligacji skarbowych to kolejny analizowany przez nas fundusz. Po dobrej ocenie dla Santarder Zrównoważony (w swojej klasie aktywów) i nieco gorszej (na tle rynku) dla Santarder Akcji Polskich sprawdzamy kolejny fundusz z tej grupy.
W co inwestuje Santander Obligacji Skarbowych
Fundusz inwestycyjny Santander Obligacji Skarbowych inwestuje przede wszystkim w obligacje skarbowe emitowane przez Skarb Państwa, które są uznawane za jedne z najbezpieczniejszych instrumentów finansowych dostępnych na rynku. Fundusz koncentruje się na polskich obligacjach skarbowych, które mają różne okresy zapadalności, co pozwala na zrównoważenie portfela pod względem ryzyka i oczekiwanej stopy zwrotu.
Oprócz Obligacji Skarbowych, fundusz może także lokować środki w inne bezpieczne instrumenty dłużne, takie jak bony skarbowe oraz krótkoterminowe papiery wartościowe, które cechują się wysoką płynnością i niskim ryzykiem kredytowym. Taka strategia inwestycyjna pozwala na osiągnięcie stabilnych, przewidywalnych zysków przy jednoczesnej ochronie kapitału.
Mamy więc jasny podział geograficzny – 100% alokacja na rynku polskim, 100% aktywa gwarantowane przez Skarb Państwa.
Notowania Santander Obligacji Skarbowych
Benchmarkiem dla Santander Obligacji Skarbowych jest indeks TBSP. Indeks TBSP (Treasury BondSpot Poland Index) to indeks, który odzwierciedla wartość rynkową portfela polskich obligacji skarbowych, notowanych na platformie BondSpot oraz rynku Treasury BondSpot Poland. TBSP jest ważnym wskaźnikiem dla inwestorów, ponieważ pokazuje zmiany cen polskich obligacji skarbowych o stałym oraz zmiennym oprocentowaniu, z uwzględnieniem ich rentowności i płynności.
Fundusz na tle benchmarku od pewnego czasu wygląda bardzo dobrze:
Przed bessą fundusz notował gorsze wyniki niż TBSP, po bessie sytuacja uległa zmianie.
Co ma kluczowy wpływ na Santander Obligacji Skarbowych?
Inflacja oraz polityka RPP. Fundusz należy bowiem do grupy obligacji długoterminowych. Główną cechą obligacji długoterminowych jest ich długi okres do wykupu, co oznacza, że inwestorzy muszą czekać dłużej, zanim otrzymają pełen zwrot zainwestowanego kapitału. Okres ten może wynosić nawet kilkadziesiąt lat. Długi horyzont czasowy może być atrakcyjny dla inwestorów, którzy chcą zablokować swoje środki w zamian za stały dochód przez wiele lat.
Obligacje długoterminowe są bardziej wrażliwe na zmiany stóp procentowych niż obligacje krótkoterminowe. Kiedy stopy procentowe rosną, wartość rynkowa obligacji długoterminowych spada bardziej niż wartość obligacji krótkoterminowych. Wynika to z faktu, że przyszłe przepływy pieniężne z obligacji długoterminowych są dyskontowane wyższą stopą procentową przez dłuższy okres.
Inwestorzy w obligacje długoterminowe ponoszą większe ryzyko. Przykładowo, jeśli stopy procentowe znacząco wzrosną po zakupie obligacji długoterminowych, inwestor może ponieść straty, jeśli będzie chciał sprzedać obligacje przed ich terminem wykupu.
Opłaty za Santander Obligacji Skarbowych
Jest drogo. Opłata za kupno to 3%, dodatkowo jeżeli sprzedamy fundusz do 6 miesięcy, to zapłacimy dodatkowy 1%. Czasami zdarzają się promocje i właśnie wtedy można nabyć fundusz za 0 zł.
Czy warto inwestować w fundusz Santandera?
Tak, ale pod warunkiem, iż fundusz uda kupić się bez opłat. Przy tej zmienności wyceny, 3% opłata to zdecydowanie za dużo. Lepiej wybrać bezpłatne inwestycje w fundusze obligacji długoterminowych w innych TFI, np. mBanku, ING czy inPZU. Dla zainteresowanych link do bardzo dobrego funduszu dostępnego w mBanku bez opłat PKO Obligacji Skarbowych Długoterminowy.
Wybór momentu inwestycji w taki fundusz jest kluczowy dla osiągnięcia optymalnych wyników. Warto zainwestować w fundusz obligacji długoterminowych, gdy istnieje przekonanie, że stopy procentowe wkrótce zaczną spadać lub pozostaną na niskim poziomie przez dłuższy czas. Obligacje długoterminowe są bardzo wrażliwe na zmiany stóp procentowych, dlatego ich wartość rynkowa rośnie, gdy stopy procentowe spadają. Taka sytuacja może prowadzić do zysków kapitałowych dla inwestorów, którzy wcześniej nabyli obligacje o wyższym oprocentowaniu.
|
Inwestujesz lub chcesz dopiero zacząć? Dlaczego miałbyś nie skorzystać z tej szansy? Aż 6 miesięcy dostępu za 379 zł. W pakiecie dostęp do naszych 4 zyskownych portfeli funduszy inwestycyjnych oraz konsultacje poprzez e-mail. Gwarancja satysfakcji 30 dni. Kliknij tutaj i rozpocznij inwestowanie razem z nami. |
Autor Michał Giel
Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.
Treści Premium (analizy Premium oraz Portfele Funduszowe.pl) są tylko dla naszych Abonentów. Chcesz dostęp?
Czuj się całkowicie bezpiecznie. W ciągu 30 dni możesz zrezygnować i odzyskać cały abonament.
Zaloguj się lub wykup abonament:
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.