Europejska emerytura OIPE – czy warto?

07.10.2024, Kategorie: Nowości, Autor: Michał Giel
Ogólnoeuropejski Indywidualny Plan Emerytalny

Europejska emerytura OIPE to dość nowe rozwiązanie na rynku. W praktyce ma to być kolejny filar emerytalny,  który podlega zwolnieniu z podatku „Belki”. Co to za produkt i czy warto się nim zainteresować?

Czym jest OIPE?

OIPE (Ogólnoeuropejski Indywidualny Plan Emerytalny) to nowy rodzaj produktu emerytalnego w Polsce i w Europie. Wprowadzony w 2023 roku program ma na celu ułatwienie długoterminowego oszczędzania na emeryturę. OIPE oferuje Polakom dodatkową możliwość budowania kapitału na przyszłość z wykorzystaniem ulg podatkowych i korzyści, jakie daje system emerytalny trzeciego filaru.

Główne cechy OIPE

Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny to najnowsza część trzeciego filaru emerytalnego, bazująca na unijnych zasadach. Pozwala inwestować na emeryturę – póki co w  produktach od Finax. Od wypracowanego w OIPE zysku, jeśli spełnisz wymogi ustawowe (m.in. nie wypłacisz środków przed ukończeniem 60 lat), nie zapłacisz podatku. Produkt może także podążać za Tobą do innych krajów UE. Można powiedzieć, że to taka Europejska Emerytura.

Z podatku Belki zwolniony jest każdy, kto będzie oszczędzał do 60 roku życia. Drugim warunkiem jest 5-letni okres wpłat. OIPE jest więc kolejnym programem emerytalnym, po IKE oraz IKZE.

Kto oferuje OIPE?

Jak do tej pory Komisja Europejska zatwierdziła tylko słowacką firmę Finax. Finax to innowacyjna platforma inwestycyjna, która wykorzystuje tzw. robo-doradców do automatycznego zarządzania portfelami inwestycyjnymi. Założona na Słowacji w 2018 roku, firma szybko zdobyła popularność również w Polsce, oferując prosty i przystępny sposób inwestowania dla osób, które chcą pomnażać swoje oszczędności, ale nie mają czasu ani wiedzy, aby zarządzać swoimi inwestycjami samodzielnie. Finax działa w oparciu o pasywne inwestowanie, wykorzystując fundusze ETF, co pozwala na efektywną dywersyfikację i niskie koszty zarządzania.


Pewnie chcesz mnożyć pieniądze, inwestując w fundusze inwestycyjne? My to robimy od 2007 roku i mamy już ponad 330% zysku. Możesz nas naśladować. Wybierz swój dostęp roczny i bez kompromisów podejmuj najlepsze decyzje odnośnie własnych inwestycji.

Finax nie tak dawno wprowadził również inne rozwiązanie – Złoty Portfel, który dość tanio pozwala inwestować w pasywne fundusze ETF. O tym rozwiązaniu pisaliśmy tutaj „Co wybrać – fundusze inwestycyjne czy ETFy?„.

Jak działa OIPE od Finax?

Finax opiera się na idei automatycznego doradztwa inwestycyjnego, które polega na dopasowywaniu portfeli inwestycyjnych do indywidualnych potrzeb klienta. Proces inwestycyjny zaczyna się od krótkiej ankiety, w której inwestor określa swoje cele, horyzont czasowy oraz poziom akceptowalnego ryzyka. Na podstawie tych informacji Finax tworzy spersonalizowany portfel inwestycyjny, który zazwyczaj składa się z różnych funduszy ETF, dających ekspozycję na globalne rynki. W praktyce wygląda to tak, że wybierasz portfel agresywny (ETF inwestują w akcje) lub mieszankę akcji oraz obligacji.

Tak wygląda początek anikety OIPE:

OIPE ankieta, Finax
OIPE ankieta, Finax

Produkt 100/0

Jeżeli wybierasz portfel 100% złożony z akcji, to Finax ogranicza ich udział 10 lat przed planowaną emeryturą (udział akcji zmniejsza się do 60%). Na 10 lat przed przejściem na emeryturę część portfela jest stopniowo przenoszona do bezpieczniejszych obligacji. W ten sposób majątek staje się mniej podatny na wahania giełdowe, a jego wartość może nadal rosnąć, nawet w fazie wypłaty emerytury. Finax minimalizuje ryzyko dzięki odpowiedniej alokacji portfela, szerokiej dywersyfikacji ETF i automatycznemu rebalansingowi.

Produkt 80/20

W ramach tego produktu cztery piąte wpłaty inwestowane jest w akcje największych spółek na świecie. Pozostała część jest inwestowana w obligacje państwowe i korporacyjne. Do inwestowania wykorzystywane są wysokiej jakości nisko-kosztowe fundusze inwestycyjne indeksowe (tzw. ETF).

Koszty OIPE

Opłaty ograniczono do minimum, znacznie poniżej ustawowego limitu dla OIPE. Europejska Emerytura od Finax kosztuje tylko 0,6% rocznie + VAT (0,72%). W Finax nie ponosisz żadnych innych opłat.

Limit wpłat do OIPE

W ramach OIPE możesz inwestować środki do kwoty ograniczonej limitem na każdy rok kalendarzowy, który w 2024 r. wynosi 23 472 zł.  Środki są przeliczane na euro. Twoje pieniądze pozostają Twoją własnością. W każdej chwili masz dostęp do zgromadzonych środków i możesz je wypłacić, a w momencie ewentualnej śmierci podlegają one dziedziczeniu zgodnie z Twoim życzeniem.

W co inwestują ETF w OIPE Finax?

Finax inwestuje środki klientów w globalnie zdywersyfikowane fundusze ETF, dlatego to pasywnie zarządzane fundusze, które odzwierciedlają wyniki różnych indeksów giełdowych, takich jak S&P 500, MSCI World, czy ponadto Emerging Markets. Dobra informacja jest taka, że środki są inwestowane w rynki rozwinięte, które w perspektywie wielu lat powinny zyskiwać na wartości.

Największy minus OIPE Finax

Największym minusem OIPE jest brak możliwości wyboru inwestycji (tak jak w IKE czy IKZE). Przykładowo w IKE sam wybieram inwestycje na czas hossy oraz bessy, dzięki temu moje konto IKE osiągnęło już ponad 300% zysk.

W Finax jest inaczej – wybieramy na cały okres portfel złożony z samych akcji lub tylko z niewielką częścią obligacji. Dopiero na 10 lat przed emeryturą następuje automatyczny rebalinsing – na 10 lat przed przejściem na emeryturę część portfela jest stopniowo przenoszona do bezpieczniejszych obligacji. Nie mamy więc możliwości reakcji na głębokie spadki rynkowe. Na szczęście ETF inwestowane są głównie w rynki rozwinięte, dlatego silna bessa występuje tu tylko w czasie recesji.

Europejska emerytura OIPE – czy warto?

W pierwszej kolejności wybierałbym IKE, który jest w mojej opinii najlepszym produktem III filaru. OIPE jest dobrym rozwiązaniem dla osób, które chcą inwestować dodatkowy kapitał – poza IKE. Jeżeli chcesz odkładać ponad 24000 zł. rocznie, to wtedy od programu IKE warto dodać OIPE.

Ja rozważę ten produkt, jako dodatkowy plan emerytalne (poza IKE).

Jak już wspomniałem, minusem jest brak dokonywania konwersji. Natomiast produkt ten inwestuje głównie w rynki rozwinięte (duże i średnie spółki z USA oraz Europy oraz część w rynki wschodzące). Taka alokacja powinna zapewnić zyski za 10, 20 czy 30 lat.

Zwracam uwagę na plusy – mimo wszystko niskie koszty (0,72% za zarządzanie) oraz brak podatku Belki (19%). Jeżeli masz dodatkowe środki do wpłaty (poza IKE), to warto je chronić w inwestycji, od której podatku nie zapłacisz.

Jako dywersyfikacja inwestycji OIPE jest ciekawym narzędziem. Moim portfele zarządzam aktywnie (cykl hossa/bessa). W przypadku Finax portfelem będzie zarządzam automat, inwestując cały czas w akcje (dopiero potem udział akcji ulega automatycznie zmniejszeniu).

Ten produkt może być bardzo skuteczny i trzeba przyznać, że ma wiele plusów (w tym inwestycja w euro, w inny kraju). Gdy sprawdzę w praktyce ten produkt, to jeszcze raz wrócę do tematu.

Jak wypłata z OIPE?

Po osiągnięciu 60 lat mamy możliwość wypłaty całości kapitału lub wybór rat. Sami ustalamy wysokość raty (będzie automatycznie pomniejszała inwestycję).

Autor Michał Giel

Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.


Bądź pierwszy i dodaj swój komentarz.
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.

Zapisz się do naszego newslettera

Akceptuję regulamin