ETFBDIVPL – Pierwszy polski ETF dywidendowy. Wady, zalety i skład portfela

W poniedziałek zadebiutował pierwszy polski ETF na krajowe spółki dywidendowe – ETFDIVPL. To wydarzenie, na które czekało wielu inwestorów pasywnych, szukających regularnego przepływu gotówki. Porozmawiajmy o nim trochę, przedstawmy wady, zalety oraz sposób, w jaki możemy go zakupić.

ETFDIVPL – fundusz skupiony na krajowych spółkach dywidendowych

Fundusz naśladuje indeks WIGdivplus, który jest publikowany od 3 lutego 2025 roku (przeliczony wstecznie do 2014 roku). Indeks ten uwzględnia spółki z indeksów WIG20TR, mWIG40TR oraz sWIG80TR, które dokonywały wypłaty dywidendy za ostatnie trzy lata lub w czterech z ostatnich pięciu lat obrotowych. Dodatkowym kryterium jest stopa dywidendy w ostatnim roku nie niższa niż 2%.

To przełomowy produkt, ponieważ umożliwia realizację strategii, w której trafia do nas dywidenda co kwartał prosto na Twój rachunek inwestycyjny. Do tej pory na GPW taki model stosowała niemal wyłącznie spółka iFirma.

ETF inwestuje w kilkadziesiąt spółek. Fundusz będzie dążył do fizycznego odzwierciedlenia tego indeksu (replikacja fizyczna), co oznacza, że kupuje akcje bezpośrednio, a nie poprzez instrumenty pochodne (choć te mogą być używane w ograniczonym zakresie).

Zasady doboru spółek do portfela i skład

Aby spółka trafiła do portfela ETFDIVPL, musi spełnić rygorystyczne kryteria. Gwarantuje to, że w składzie znajdą się podmioty o stabilnej kondycji finansowej. Jeśli dopiero zaczynasz, warto sprawdzić nasze inwestowanie w ETF – słownik pojęć, aby lepiej zrozumieć mechanizmy replikacji i doboru.

Główne kryteria selekcji:

• Stopa dywidendy powyżej 2% w bieżącym roku obrotowym.
• Regularność wypłat: Wypłata dywidendy w każdym z ostatnich 3 lat lub w 4 z ostatnich 5 lat.
• Pochodzenie: Spółki z WIG20, mWIG40 oraz sWIG80 (pełna dywersyfikacja wielkościowa).

Top 10 spółek w portfelu (ok. 70% aktywów)

Poniższa tabela prezentuje największe pozycje w portfelu funduszu. Kupując jedną jednostkę ETF, stajesz się współwłaścicielem tych gigantów:

Opłaty (TER) – ile to kosztuje?

Inwestowanie w ETF nie jest darmowe, ale Beta ETF przygotowała promocję na start:

• Do 30 czerwca 2026 roku: Opłata za zarządzanie wynosi 0%. Wskaźnik kosztów całkowitych (TER) wyniesie 0,5% rocznie (pokrywa koszty operacyjne).
• Od 30 czerwca 2026 roku: Opłata za zarządzanie wzrośnie do 0,5%, a TER szacowany jest na poziomie 0,7%–0,9% rocznie.

Czy opłaca się inwestować w ETFDIVPL?

Należy zrozumieć, że skład tego funduszu to w dużej mierze spółki z WIG20. Jest to fakt, który ma swoje konsekwencje. Indeks ten jest cykliczny – po fali hossy zawsze przychodzą bessy. Jeśli zastanawiasz się, jak mądrze wybrać ETF wypłacający dywidendy, musisz wziąć pod uwagę moment wejścia na rynek.

Dlatego jedyną bezpieczną strategią dla kupna takiego ETF-a “na zawsze” jest akumulacja w okolicach dołków bessy. Korzyści z takiej strategii to:

• Wyższa stopa dywidendy: Kupując tanio, relacja dywidendy do ceny zakupu jest korzystniejsza (tzw. Yield on Cost).
• Wzrost kapitału: Czas działa na korzyść inwestora, który kupił w dołku.
• Rosnące wypłaty: Spółki portfelowe mają tendencję do podnoszenia dywidend nominalnie.

Mocną zaletą funduszu jest to, że jednym zakupem dywersyfikujemy portfel. Fundusz automatycznie dokonuje rebalansingu – sprzedaje spółki, które przestały płacić dywidendy i kupuje nowe, spełniające kryteria. To ogromna wygoda, za którą warto zapłacić opłatę za zarządzanie, zwłaszcza że samodzielne odtwarzanie takiego portfela wymagałoby sporych nakładów czasu i prowizji maklerskich.