Dlaczego warto inwestować w fundusze małych i średnich spółek? Potencjał sWIG80 i siła dywidend

Dlaczego warto inwestować w fundusze małych i średnich spółek? Ponieważ w tym segmencie GPW jest siła, która pomaga zarabiać funduszom akcyjnym koncentrującym się na podmiotach o niższej kapitalizacji. Długoterminowo indeks sWIG80 wygrywa z szerokim rynkiem, a jego siła relatywna będzie trwała przez długie lata, budując solidne portfele inwestorów.

Dlaczego warto inwestować w fundusze małych i średnich spółek?

Inwestowanie w fundusze małych i średnich spółek to strategia, która doskonale sprawdza się w długim horyzoncie czasowym. Pamiętajmy, że najważniejszy w inwestowaniu jest czas i dobre aktywa, a segment MiŚS (Małych i Średnich Spółek) bez wątpienia do takich należy. Fundusze akcji tego typu koncentrują się na przedsiębiorstwach, które nie są jeszcze tak rozpoznawalne jak giganci z WIG20, ale mają znacznie większy potencjał do dynamicznego wzrostu.

Małe i średnie spółki często działają w niszowych segmentach rynku, gdzie znajdują unikalne szanse na rozwój. Dzięki elastyczności szybciej adaptują się do zmian gospodarczych i wprowadzają innowacje. Fundusze takie jak Skarbiec Małych i Średnich Spółek potrafią ten potencjał przekuć w stopy zwrotu przewyższające wyniki szerokiego rynku.

Porównanie: Duże Spółki (WIG20) vs Małe i Średnie (sWIG80/mWIG40)

Aby lepiej zrozumieć, dlaczego kapitał płynie do mniejszych podmiotów, warto spojrzeć na kluczowe różnice:

Analiza sWIG80 – Siła Benchmarku

Głównym punktem odniesienia dla małych spółek jest indeks sWIG80. Warto wiedzieć, co to jest benchmark na rynku akcyjnym, aby poprawnie oceniać wyniki funduszy. sWIG80 obejmuje 80 małych spółek (small-cap), które nie wchodzą w skład WIG20 ani mWIG40. W ostatnim czasie indeks ten wybił historyczne opory (szczyty z 2007, 2021 i 2023 roku).

Technicznie jest to ważny sygnał długoterminowej hossy. Na rynku trend dalej będzie układał się według schematu hossa/bessa, lecz główne impulsy będą wzrostami. Można założyć, iż kolejna korekta czy bessa doprowadzi do testu historycznego wsparcia i będzie to okazja, by długoterminowo akumulować jednostki funduszy.

Indeks po uwzględnieniu dywidend

Małe spółki to nie tylko wzrost kursu, ale także regularne dzielenie się zyskiem. Dla inwestora długoterminowego kluczowa jest dywidenda co kwartał prosto na rachunek inwestycyjny lub reinwestowana przez fundusz. Wykres sWIG80 Total Return (TR), który uwzględnia dywidendy, wygląda imponująco:

Średnia stopa dywidendy dla indeksu sWIG80 wynosi nawet 5%. Przykłady spółek hojnie dzielących się zyskiem to ATAL (11%), Murapol (14%) czy Wittchen (16,7%). To potężny silnik napędowy dla funduszy inwestycyjnych.

Na rynku MiŚS jest tanio

Mimo wzrostów, na rynku małych i średnich spółek wciąż jest relatywnie tanio. Wskaźnik P/E (Cena do Zysku), służący do oceny atrakcyjności inwestycyjnej, wynosi dla sWIG80 około 12,8x.

W szczytach hossy wskaźnik ten osiąga wartości powyżej 17,5x. Obecny poziom wskazuje na dyskonto, częściowo wynikające z ryzyka geopolitycznego. Gdy ten czynnik zniknie, polskie akcje mogą szybko dostosować swoje wyceny do poziomów zachodnich.

Jak inwestować w małe i średnie spółki?

Inwestorzy mają kilka dróg do wykorzystania tego potencjału:

• Fundusze Inwestycyjne: Profesjonalnie zarządzane fundusze, takie jak Skarbiec Małych i Średnich Spółek, który w ciągu dekady zarobił ponad 260%.
• ETF: Inwestowanie pasywne poprzez ETFBS80TR, który śledzi indeks sWIG80 i automatycznie reinwestuje dywidendy.
• Konto IKE/IKZE: Idealne miejsce na budowanie portfela dywidendowego bez podatku Belki. Nasz portfel IKE, wykorzystujący spółki dywidendowe, notuje świetne wyniki od 2012 roku.

Warto również pamiętać o platformach bez prowizji za nabycie funduszy, takich jak oferta mBanku. Zobacz jak zacząć inwestować w fundusze krok po kroku.

Autor Michał Giel

Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.