Wskaźnik określa jak zmiana kursu profilu wybranego funduszu inwestycyjnego, zachowuje się względem zmiany kursu benchmarku. Przykład: wartość współczynnika 1.5 oznacza, że jeżeli benchmark wzrośnie (spadnie) o 1%, kurs profilu wzrośnie (spadnie) o 1,5%.
Analogicznie Beta o wartości 0.5 oznacza, że wzrost (spadek) benchmarku o 2% skutkuje wzrostem (spadkiem) profilu o 1%. Wartość współczynnika może przyjmować zarówno wartości dodatnie jak i ujemne. Przy wartościach ujemnych relacje zmian są odwrotne. Beta o wartości większej niż 1 oznacza bardziej ryzykowną inwestycję w stosunku do benchmarku.
Przy dobrej koniunkturze na rynku korzystna jest wartość Beta > 1. Przy bessie odwrotnie – im mniejsza Beta, tym mniej straci fundusz inwestycyjny w stosunku do benchmarku.
Fundusze inwestycyjne posiadają przypisane dla siebie benchmarki, tj. wzorcowe indeksy, do których porównują swoją działalność. Na tej podstawie tworzony jest współczynnik Beta.
