Charakterystyka indeksu mWIG40

W ostatnich latach sporą siłę relatywną zyskał indeks mWIG40. Co to za indeks i jaka jest jego charakterystyka?

Spis treści Ukryj

1 Co to jest indeks mWIG40?

1.1 Charakterystyka i dane historyczne

2 Skład indeksu

3 Porównanie z innymi indeksami GPW

3.1 Analiza mWIG40

3.2 Jak najlepiej zainwestować w indeks mWIG40?

4 Podsumowanie

Co to jest indeks mWIG40?

mWIG40 to indeks średnich spółek (mid caps) notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Obejmuje kolejnych 40 firm (po WIG20) pod względem kapitalizacji oraz płynności. Ma na celu odzwierciedlenie kondycji segmentu średnich przedsiębiorstw na polskim rynku kapitałowym. Najważniejsze cechy mWIG40 to:

Dywersyfikacja portfela – mWIG40 oferuje alternatywę dla WIG20 (big caps), umożliwiając inwestorom lepsze rozłożenie ryzyka.
Potencjał wzrostu – średnie spółki często szybciej reagują na ożywienie gospodarcze niż największe firmy, co może przekładać się na wyższe stopy zwrotu.
Barometr rynku średnich firm – indeks mWIG40 pełni funkcję wskaźnika koniunktury w sektorze średnich przedsiębiorstw.

Charakterystyka i dane historyczne

Historyczne stopy zwrotu dla mWIG40 prezentują się następująco:

1 rok: +36,56 %
5 lat: +124,77 %
Od początku istnienia: ponad 700 %

To pokazuje, że mWIG40 może oferować atrakcyjne zyski, szczególnie w horyzoncie średnio- i długoterminowym, choć warto pamiętać o wyższej zmienności w porównaniu do największych indeksów giełdowych.

Skład indeksu

mWIG40 składa się z 40 spółek średniej kapitalizacji. Wśród często wymienianych w kontekście największych wag są m.in. ING Bank Śląski, Bank Millennium, Asseco Poland, BNP Paribas Bank Polska, Bank Handlowy czy Cyfrowy Polsat.

Porównanie z innymi indeksami GPW

Indeks	Segment spółek	Ryzyko i zmienność	Potencjał wzrostu
WIG20	Duże spółki (blue chips)	Niższe	Umiarkowany
mWIG40	Średnie spółki	Wyższe	Wysoki
sWIG80	Małe spółki	Najwyższe	Potencjalnie bardzo wysoki

Analiza mWIG40

Indeks mWIG40 wybił jakiś czas temu historyczne opory, a więc trwa sekularna hossa:

W naszej opinii indeks będzie tworzył bessę płaską, po której hossa będzie kontynuowana. Powtórzymy trend z lat 2003-2007. Warto więc inwestować w fundusze średnich spółek.

Jak najlepiej zainwestować w indeks mWIG40?

Najprościej jest wybrać ETF nazwa ->Beta ETF mWIG40TR

Bardzo dobrym rozwiązaniem są fundusze nastawione na rynek średnich spółek. Fundusz Goldman Sachs Średnich Spółek notuje bardzo dobre rezultaty, tak samo jak Skarbiec Małych i Średnich Spółek.

Podsumowanie

mWIG40 to wartościowy barometr średnich spółek notowanych na GPW. Zapewnia atrakcyjny potencjał wzrostu, zwłaszcza w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym, choć wymaga większej tolerancji dla wahań rynkowych. W przejrzysty sposób uzupełnia portfolio inwestycyjne rozszerzając ekspozycję poza największe spółki.

Autor Michał Giel

Zajmuje się rynkiem kapitałowym od ponad 20 lat. Pierwsze zebrane doświadczenia pozwoliły mi uczestniczyć w hossie lat 2003-2007. Od 2007 roku współprowadzę Funduszowe.pl, gdzie pierwszym sygnałem była sprzedaż akcji przed historyczną bessą lat 2007-2009. Jestem inwestorem długoterminowym i inwestuję w cyklach hossa/bessa. Wykorzystuję sprawdzone przez lata metody, do których należą cykle, wskaźniki makroekonomiczne, wskaźniki techniczne, czy fale Elliotta. Staram się być elastyczny i realnie oceniać szansę każdej inwestycji. Możesz się ze mną skontaktować, korzystając z adresu e-mail.

Charakterystyka indeksu mWIG40