Przed nami bardzo ważne zadanie na zbliżającą się hossę – wybór najlepszych funduszy inwestycyjnych, które mają szansę dać najlepszą stopę zwrotu. Napiszę o tym kilka subiektywnych akapitów i jak Czytelnicy zdołają się przekonać, wybór funduszy wcale nie będzie najprostszym zadaniem. Zapraszam do analizy funduszu Skarbiec Małych i Średnich Spółek.
Poświęciłem teraz dłuższy czas na analizę funduszy inwestycyjnych, konkretnie ich rankingów. Właściwie nie ma jednego funduszu, który wygrywałby z benchmarkiem (tutaj głównie mWIGTR czy sWIG80TR) w każdym analizowanym okresie. Jeden fundusz będzie miał lepszą stopę zwrotu w ciągu 12 miesięcy, ale już w okresie 24 miesięcy przegra z innym funduszem. W okresie o dłuższym okresie konkurencji pomiędzy funduszami potrafi zrobić się prawdziwa i bardzo niebezpieczna przepaść. Najlepszy fundusz potrafił zyskać (mówimy o okresie 10 lat, a zatem 120 miesięcy) 190%, a najgorszy stracić w tym samym okresie 27%. Różnica zatem wynosi aż 217%. Pod uwagę nie brałem naturalnie funduszy nastawionych na grę na spadek, bo rozbieżność byłaby tutaj naturalnie jeszcze większa.
W rzeczywistości sukces danego funduszu inwestycyjnego zależy od tego, jak w krótkim terminie poradzi sobie zarządzający z doborem spółek. Podam przykład, który należy dobrze zrozumieć.
Nasz fundusz Skarbiec Małych i Średnich Spółek w okresie ostatnich 5 lat (a więc dokładnie licząc 5 lat wstecz od dzisiaj) zdołał wygenerować 85,43% zysku i znalazł się na 3 miejscu wśród najlepszych funduszy w analizowanym okresie. Jeżeli jednak pod uwagę weźmiemy okres 2 lat wstecz, to ten sam fundusz znalazł się już na 65 miejscu ze stratą 4,27%. Powiem jeszcze coś gorszego – jeżeli kupiłbyś ten fundusz dokładnie 1 września 2021 roku płacąc za jednostkę 197,24 zł, to rok później, 1 września 2022, Twoja jednostka warta byłaby 127,69. Strata dochodziłaby do 35% i byłaby odrabiana przez cały 2023.
Treści Premium (analizy Premium oraz Portfele Funduszowe.pl) są tylko dla naszych Abonentów. Chcesz dostęp?
Czuj się całkowicie bezpiecznie. W ciągu 30 dni możesz zrezygnować i odzyskać cały abonament.
Zaloguj się lub wykup abonament:
Zaloguj się na swoje konto, aby zostawić swój komentarz.