94% zysku w 5 lat. Sprawdź, jak polskie i amerykańskie fundusze zarobiły dla nas przez pełny cykl rynkowy

Czy można podwoić kapitał w 5 lat? Praktyka pokazuje, że inwestując w ostatnich 5 latach w fundusze akcyjne można było zarobić blisko 100%. Przynajmniej taki wynik osiągnęliśmy w portfelu Funduszowe.pl.

94% zysku w 5 lat. Sprawdź, jak polskie i amerykańskie fundusze zarobiły dla nas przez pełny cykl rynkowy

Ostatnie pięć lat (2021–2025) na rynkach finansowych zapisało się jako jeden z najbardziej fascynujących i zmiennych okresów w historii współczesnych rynków kapitałowych. Mamy za sobą istny rollercoaster: od euforycznej, postpandemicznej hossy napędzanej tanim pieniądzem, przez bolesną lekcję geopolityki, gwałtowną inflację oraz historyczną bessę roku 2022. Potem przyszedł czas potężnego odbicia technologiczno-gospodarczego i kontynuację silnego trendu wzrostowego w latach kolejnych.

Dla strategii Funduszowe.pl był to poligon doświadczalny, który udowodnił, że kluczem do sukcesu nie jest próba idealnego wstrzelenia się w każdy dołek i górkę, lecz żelazna dyscyplina, rzetelna selekcja aktywów oraz bezwzględna ochrona kapitału w momentach rynkowego załamania (nasz portfel w czasie silnej bessy akcji i obligacji w 2022 roku stracił 2,97%). Nasze portfele opierały się w tym okresie przede wszystkim na konsekwentnym inwestowaniu w polskie fundusze małych i średnich spółek oraz starannie wyselekcjonowane globalne i amerykańskie fundusze akcji. To właśnie ta unikalna mieszanka krajowej dynamiki segmentu oraz odporności i innowacyjności rynków zagranicznych pozwoliła nam skutecznie nawigować przez burzliwe wody minionego pięciolecia.

Te 5 lat to nie jest okres wyciągnięty na siłę. Rok wcześniej (2020) portfel zarobił 18,72%, a w 2026 roku (jeżeli nie wydarzy się nic nieprzewidywalnego) portfel zapewne dołoży kolejne 20%. Mamy więc powtarzalne wyniki, gdzie co roku dokładamy prawie 20% zysku, natomiast całość to już ponad 500% zysku od startu portfela.

Jak zbudować taki wynik? Nasze narzędzia przedstawialiśmy np. w tym wpisie: Jak zarabiam na funduszach inwestycyjnych, budowa portfela krok po kroku

Wyniki rok po roku: działanie 5-letniego cyklu

Zanim przejdziemy do podsumowania skumulowanego i magii procentu składanego, spójrzmy na każdy rok z osobna. To właśnie mikroklimat poszczególnych lat kształtował ostateczny wynik naszej strategii.

1. 2021 rok: Mocny start w powłamaniowej rzeczywistości (+21,37%)

Rok 2021 upłynął pod znakiem gwałtownego ożywienia gospodarczego po globalnych lockdownach. Rynki akcji tonęły w płynności wlewanej przez banki centralne (główną płynność zapewniał FED), a apetyt inwestorów na ryzyko osiągał apogeum. Nasze zaangażowanie w polskie małe i średnie spółki oraz perspektywiczne rynki zagraniczne przyniosło znakomite owoce. Stopa zwrotu na poziomie +21,37% była kontynuacją zysku z 2020 roku. Zbudowaliśmy w ten sposób potężną poduszkę finansową i solidną bazę kapitałową, która miała kluczowe znaczenie w obliczu nadchodzących czarnych łabędzi. Uciekliśmy praktycznie w samym szczycie hossy…

2. 2022 rok: Sztorm stulecia i bezwzględna ochrona kapitału (-2,97%)

Rok 2022 przeszedł do historii jako jeden z najbardziej unikalnych i trudnych okresów dla inwestorów na całym świecie. Wybuch wojny w Ukrainie, skokowa inflacja, agresywne i nagłe podwyżki stóp procentowych przez banki centralne doprowadziły do jednoczesnej, głębokiej przeceny zarówno na rynku akcji, jak i bezpiecznych obligacji. Główny indeks warszawskiej giełdy oraz globalne rynki notowały bardzo mocne spadki.

W takich warunkach sztuką nie jest zarabianie za wszelką cenę, lecz przetrwanie. Dzięki elastyczności naszej strategii, sprawnej rotacji aktywów oraz szybkiemu ograniczaniu ekspozycji na najbardziej wrażliwe sektory, zamknęliśmy ten niezwykle toksyczny rok stratą rzędu zaledwie -2,97%. Uniknięcie wielkich strat oszczędziło nam konieczności wieloletniego odrabiania zaległości, a w 2023 roku wróciliśmy do funduszy akcyjnych.

3. 2023 rok: Wielki powrót do gry i dynamiczne odbicie (+19,17%)

Gdy rynki zaczęły powoli trawić nową rzeczywistość wysokich stóp, a presja inflacyjna zaczęła wykazywać pierwsze oznaki szczytu, na giełdach powróciła energia. Rok 2023 przyniósł silne, strukturalne odbicie. Polskie małe i średnie spółki weszły w fazę silnej akumulacji kapitału, a rynki amerykańskie napędzane transformacją technologiczną ruszyły na północ. Wykorzystanie tej fali (choć nie wchodziliśmy na dnie) przyniosło nam wynik +19,17%. W tym momencie portfel nie tylko odrobił minimalną stratę z poprzedniego roku, ale z nawiązką przebił wcześniejsze historyczne szczyty.

4. 2024 rok: Dojrzała hossa, selektywny wzrost i stabilna aprecjacja (+16,33%)

Rok 2024 nie był już tak chaotyczny jak poprzednie, lecz wymagał ogromnej selektywności. Zamiast ślepego wzrostu całego rynku, premiowane były konkretne segmenty i spółki o silnych fundamentach (szczególnie za oceanem). Nasze fundusze doskonale odnalazły się w tym środowisku, generując solidny, dwucyfrowy zysk na poziomie +16,33%. Kapitał inwestorów systematycznie piął się w górę, udowadniając powtarzalność i stabilność przyjętego modelu zarządzania ryzykiem.

5. 2025 rok: Efekt kuli śnieżnej i ukoronowanie strategii (+18,96%)

Ostatni rok to stopa zwrotu +18,96%. Stopa 5 lat to prawie 100%, i to żywy dowód na działanie mechanizmu procentu składanego – ten sam wysoki wskaźnik procentowy, aplikowany do znacznie większej bazy kapitałowej wypracowanej w poprzednich latach, generuje potężne kwoty bezwzględne bez zwiększania ryzyka jednostkowego. Procent składany jest bardzo ważny dla naszej strategii i budowy portfeli na długie lata.

Podsumowanie wyników: Magia procentu składanego na przykładzie 100 000 zł

Kiedy patrzymy na pojedyncze lata, widzimy dynamikę zmian. Jednak prawdziwą potęgę inwestowania długoterminowego widać dopiero wtedy, gdy połączymy te wyniki za pomocą procentu składanego. Zyski z poszczególnych lat nie sumują się bowiem prosto (co dawałoby mylący wynik arytmetyczny) – one się multiplikują.

Matematyczny obraz skumulowanego wzrostu 5 lat:

(1 + 0,2137) × (1 – 0,0297) × (1 + 0,1917) × (1 + 0,1633) × (1 + 0,1896) = 1,942124

• Skumulowany wynik za całe 5 lat: +94,21%
• Średnioroczna stopa zwrotu (CAGR): +14,19% rocznie

Aby w pełni oddać sprawiedliwość temu, co stało się z kapitałem, przeanalizujmy symulację opartą na kwocie startowej 100 000 zł:

Łączny wynik: Z początkowych 100 000 zł portfel urósł do 194 212,42 zł, generując 94 212,42 zł zysku.

Główne wnioski ze strategii Funduszowe.pl

• Asymetria zysków i strat: Skuteczne ograniczenie obsunięcia kapitału w kryzysowym roku 2022 (-2,97%) sprawiło, że portfel nie musiał tracić czasu ani energii na wieloletnie odrabianie strat. Dzięki temu od 2023 roku ruszyliśmy bezpośrednio w kierunku nowych rekordów.
• Potęga dyscypliny i selekcji: Połączenie inwestycji w polskie małe i średnie spółki oraz silne fundusze amerykańskie zagwarantowało optymalną dywersyfikację geograficzną i rynkową, pozwalając czerpać zyski z najsilniejszych globalnych i lokalnych trendów. Portfel cały czas był zdywersyfikowany w bezpieczny, jak na inwestycje w fundusze akcyjne.
• Magia procentu składanego: Konsekwentne realizowanie długoterminowej strategii pozwoliło niemal podwoić kapitał (+94,21%), osiągając imponującą średnioroczną stopę zwrotu (CAGR) na poziomie ponad 14% rocznie.

Nasze inwestycje możesz śledzić na bieżąco – zostań abonentem. Dostajesz na maila oraz telefon informacje w co inwestujemy (konkretne fundusze), codziennie raport analityczny z naszych inwestycji i rynku, a także kontakt z nami w razie potrzeby (zawsze możesz do nas napisać, np. w celu omówienia portfela).

Mamy dodatkowo portfel IKE (ponad 500% zysku od 2012 roku!), portfel zagraniczny, portfel stabilny (ten generuje nawet 10% zysku, choć jest bezpieczny w konstrukcji).

Jeżeli inwestujesz w fundusze zagraniczne, to koniecznie zapoznać się z kondycją gospodarki USA: Jak przyszłe zachowanie gospodarki USA wpłynie na wyceny funduszy akcyjnych?