Przykład inwestycji na okres 3 lat
Masz pewną sumę pieniędzy i zastanawiasz się jak ją najkorzystniej zainwestować w perspektywie, powiedzmy 3 lat? Podpowiem Ci mój własny pomysł na inwestycję ok. 3 - letnią. Zacznę od tego, że jeżeli aktywem w które zamierzasz zainwestować jest fundusz zagraniczny, to nie powinno się inwestować więcej niż ok.25 - 33% posiadanych środków. Absolutnie powinno się również wyznaczyć ramy inwestycji (czyli tzw. plan). O tym jednak pod koniec analizy.
W przyszłości część swoich środków zamierzam zainwestować właśnie w fundusz zagraniczny, a konkretnie w fundusz turecki. Fundusz zakupię zapewne w mBanku bez opłat. Dlaczego akurat interesuję się rynkiem tureckim? Moim zdaniem wiele czynników (fundamentalnych i technicznych) wpływa na to, że rynek ten ma szansę na bardzo szybki rozwój.
Poniżej przestawiam wykres tureckiego indeksu ISE 100:
http://www.funduszowe.pl/images/Image/ise100_w.JPG
Na wykresie widać, że od ponad 10 - lat indeks tworząc trend wzrostowy wykonuje pewnego rodzaju prawidłowość - tworzy formacje wzrostowe (np. spodek czy oRGR), po czym kolejna bessa jest ruchem powrotnym pod wyłamany opór, który działa później jako wsparcie (zobacz zaznaczone na zielono okręgi).
Znając tę prawidłowość można nie tylko przewidzieć przyszły wzrost, ale również miejsce, w którym zatrzyma się przyszły ruch spadkowy.
W 2003 roku formacja spodka sygnalizowała przyszłą hossę, która zakończyła się w 2007 roku. Według schematu, bessa powinna zakończyć się w okolicach wyłamanej linii spodka (która stanowiła silne wsparcie) i tak też się stało.
Aktualnie na wykresie widać kolejną pro-wzrostową formację - tym razem oRGR:
http://www.funduszowe.pl/images/Image/ise100_t.JPG
Okolice szczytu są miejscem, gdzie w naturalny sposób pojawia się korekta (w 2004 roku również nastąpiło cofnięcie w okolicach szczytu). Podstawowe pytanie brzmi, jak głęboka będzie korekta, czyli kiedy najlepiej zainwestować? Jak zauważysz na wykresie, być może tworzy się klin jako fala 5 (tego jeszcze nie wiemy). Jeżeli nastąpiłoby wybicie z klina w dół, to spadek powinien sięgnąć okolic 45000 pkt. (podstawa klina). Strefa ta byłaby bardzo korzystnym miejscem dla przyszłej inwestycji.
Uwaga - spadek impulsem poniżej 45000 pkt. anulowałby pozytywne wskazania dla rynku tureckiego! Zejście niżej może zmienić trend na indeksie, przy czym ważna w tym wypadku będzie również struktura fal (czy będzie charakterystyczne dla korekty nachodzenie fal?).
Każdy pro-wzrostowy scenariusz ma swoje ograniczenia i o tym należy pamiętać.
A co jeżeli ostanie wzrosty nie są klinem? Jeżeli pokonamy szczyt a wzrosty zanegują powstający klin, to zainwestuję niezwłocznie. Swoje decyzje jak zwykle będę opisywał w codziennych analizach.
Ponieważ obserwuję rynki wykorzystując głównie analizę techniczną - mniejszą uwagę zwracam na stronę fundamentalną. Turcja jest krajem rozwojowym - więc ma duży potencjał. O sile kraju świadczy jednak przede wszystkim waluta, a lir turecki w porównaniu do euro jest niezwykle mocny:
http://www.funduszowe.pl/images/Image/eurtry_d.JPG
Lir turecki zniósł ok. 70% wcześniejszych wzrostów waluty europejskiej. Dla porównania wartość w przypadku naszej waluty to ok. 50% zniesienia wcześniejszych wzrostów.
Powodzenia!
pozdrawiam,
Michał Giel
www.funduszowe.pl
|
|
|
|
